财通医药健康混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.66%（73.47%）	5.66%（73.47%）	-22.16%（68.88%）	30.62%（77.55%）	0.18（76.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.78%（53.57%）	22.53%（53.57%）	-7.70%（26.02%）	70.07%（8.16%）	0.32（47.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.27%（15.82%）	-75.22%（15.82%）	-17.76%（14.80%）	53.07%（9.69%）	-1.42（36.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.38%（59.69%）	-5.34%（59.69%）	-22.16%（26.02%）	43.15%（16.84%）	-0.12（62.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	3.53%（81.12%）	7.22%（81.12%）	-22.16%（33.67%）	36.93%（57.14%）	0.20（80.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.18%（87.24%）	1.18%（87.24%）	-22.16%（70.41%）	28.21%（79.08%）	0.04（87.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.11%（40.31%）	6.35%（40.31%）	-22.16%（88.78%）	22.62%（90.31%）	0.28（49.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-22.16%（95.41%）	21.36%（96.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.58%（96.89%）	16.03%（97.93%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.91%（17.62%）	9.91%（17.62%）	-8.06%（99.49%）	14.51%（97.45%）	0.68（33.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	7.26	16.49	21.45	34.29
中药	7.39	12.79	13.86	2.62
医疗器械	32.28	12.82	14.41	0.3
香港创新药	3.46	2.3	3.86	34.09
生物制品	8.62	1.02	0.0	0.0
养殖业	6.13	2.1	0.58	0.0
药店流通	0.0	0.0	0.0	0.0
香港食品	1.2	0.34	0.0	0.0
香港互联网	0.05	0.0	0.0	0.0
原料药	3.79	3.2	0.0	0.0
香港医疗服务	3.13	0.81	1.36	1.92
化学制剂	0.0	3.35	0.0	0.0
CXO	1.73	3.04	0.0	0.0
白色家电	0.0	1.05	0.77	0.0
风电	0.0	2.86	2.1	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2637.HK	海西新药	9.11	香港医药		-21.17	5.47	72.28	8.03
603259.SH	药明康德	8.82	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600535.SH	天士力	8.06	医药	连续重仓3期	5.94	3.57	17.03	1.57	14.51	4.32	7.96	5.96
6160.HK	百济神州	7.47	香港医药		34.04	5.47	65.59
2162.HK	康诺亚-B	7.44	香港医药	连续重仓3期	15.41	5.47	-36.53	6.88
600276.SH	恒瑞医药	7.08	医药	连续重仓3期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
9969.HK	诺诚健华	5.32	香港医药	连续重仓2期	-0.76	5.47	25.78	2.45
002422.SZ	科伦药业	3.95	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
6990.HK	科伦博泰生物	3.86	香港医药		5.55	5.47	-240.52	18.88
002317.SZ	众生药业	3.01	医药		5.7	3.57	71.28	5.23	200.31	44.16	12.99	14.02
000538.SZ	云南白药	2.62	医药		12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96
6699.HK	时代天使	1.92	香港医药	连续重仓5期	28.59	5.47	51.2	2.92
000513.SZ	丽珠集团	1.71	医药		-3.29	3.57	13.06	1.94	-22.88	13.17	4.24	2.96
688331.SH	荣昌生物	0.93	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
2315.HK	百奥赛图-B	0.72	香港医药		-11.21	5.47	108.93	8.67
688180.SH	君实生物	0.71	医药		-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
688029.SH	南微医学	0.28	医药		20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
3692.HK	翰森制药	0.14	香港医药		13.03	5.47	29.2	4.59
300832.SZ	新产业	0.02	医药		34.9	3.57	20.31	3.86	1.21	7.91	9.11	6.94
2171.HK	科济药业-B	0.02	香港医药		-21.39	5.47	-74.43	9.78

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.23	20.36
交易收益		14.91
医药	37.21	2.78	7.47	8.34
香港医药	36.01	2.67	7.42	12.97
香港消费	0.0	0.0	9.87	3.32