湘财均衡甄选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.20%（17.39%）	-25.03%（17.39%）	-27.65%（33.15%）	18.68%（39.13%）	-1.34（17.93%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.51%（7.07%）	-12.56%（7.07%）	-3.85%（12.50%）	21.89%（44.57%）	-0.57（7.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.70%（7.07%）	-49.60%（7.07%）	-9.63%（7.07%）	19.68%（45.11%）	-2.52（1.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.69%（6.52%）	-38.81%（6.52%）	-17.62%（9.78%）	16.95%（42.93%）	-2.29（3.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.28%（12.50%）	-34.96%（12.50%）	-21.99%（16.85%）	18.78%（41.30%）	-1.86（8.15%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.66%（20.65%）	-22.66%（20.65%）	-27.65%（39.13%）	17.79%（39.13%）	-1.27（20.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-26.03%（8.29%）	-13.99%（8.29%）	-30.80%（41.30%）	15.48%（79.35%）	-0.90（3.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-32.42%（12.50%）	-12.32%（12.50%）	-35.48%（26.63%）	16.24%（89.67%）	-0.76（3.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-9.83%（95.53%）	10.83%（94.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.51%（25.70%）	-6.51%（25.70%）	-17.06%（88.46%）	17.53%（92.86%）	-0.37（19.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-3.39%（14.29%）	-3.39%（14.29%）	-7.90%（95.65%）	12.74%（94.02%）	-0.27（12.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	14.8	19.04	17.45	16.59
旅游&服务	6.58	4.18	2.01	6.01
商贸	6.73	12.09	10.65	9.03
白酒	0.0	9.91	5.44	5.15
家居&服饰	8.87	9.99	3.54	4.64
非白酒	2.81	5.27	0.84	2.73
教育营销	1.3	5.77	6.72	10.73
玻璃	2.87	0.0	4.01	7.09
养殖业	4.24	7.05	1.31	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
纺织制造	1.97	1.82	7.95	8.24
物流	1.38	0.0	0.0	0.0
保险	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	5.01	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	0.0	0.0	1.15

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301526.SZ	国际复材	7.09	建材	连续重仓2期	-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
600298.SH	安琪酵母	4.97	食品饮料	连续重仓4期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
002345.SZ	潮宏基	4.64	商贸零售	连续重仓3期	-13.21	1.8	14.25	2.19	98.99	58.55	20.95	14.87
300972.SZ	万辰集团	4.32	农林牧渔	连续重仓3期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
603889.SH	新澳股份	4.06	纺织服装	连续重仓2期	20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
605098.SH	行动教育	3.53	消费者服务	连续重仓3期	-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
000799.SZ	酒鬼酒	3.11	食品饮料	连续重仓3期	-19.5	7.5		3.77	69.28	73.65	14.99	13.58
002557.SZ	洽洽食品	3.1	食品饮料	连续重仓2期	1.0	7.5	22.19	1.83	-20.89	25.38	8.88	5.34
002027.SZ	分众传媒	3.06	传媒	连续重仓4期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
603697.SH	有友食品	2.76	食品饮料	连续重仓3期	0.41	7.5	20.4	2.34	6.08	17.29	12.18	7.4
605189.SH	富春染织	2.68	纺织服装	连续重仓2期	34.02	-1.91	19.77	1.19	334.21	43.9	-18.43	15.74
603059.SH	倍加洁	2.56	轻工制造	连续重仓3期	-1.7	-7.89	20.0	2.18	278.35	40.48	27.01	17.48
603099.SH	长白山	2.27	消费者服务		5.45	2.56	73.02	6.45	9.49	22.46	12.33	6.8
605377.SH	华旺科技	2.12	轻工制造		-15.25	-7.89	20.28	1.34	-23.54	20.79	5.95	5.02
600315.SH	上海家化	2.09	基础化工	连续重仓3期	10.36	-26.22	41.48	1.6	147.53	7.83	5.9	4.34
002899.SZ	英派斯	2.08	轻工制造		-9.77	-7.89	50.5	1.83	-38.86	23.01	14.47	8.72
600519.SH	贵州茅台	2.03	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600499.SH	科达制造	1.95	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
600054.SH	黄山旅游	1.92	消费者服务	连续重仓2期	-3.74	2.56	27.07	1.64	-4.43	12.25	6.86	4.41
603199.SH	九华旅游	1.82	消费者服务		1.12	2.56	16.14	2.11	4.56	4.24	7.61	5.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.57	-3.3
交易收益		-3.07
食品饮料	20.16	0.98	4.87	6.18
消费者服务	10.68	0.83	7.73	10.09
商贸零售	10.44	-0.2	-1.95	8.23
传媒	9.29	-0.32	-3.46	3.34
纺织服装	8.24	1.83	22.26	3.31
建材	7.09	-3.25	-45.81	-25.34
轻工制造	6.76	-0.19	-2.83	-1.11
农林牧渔	4.32	-0.31	-7.14	15.44
基础化工	2.09	0.36	16.97	-18.2
机械	1.95	-0.35	-18.12	-19.0
汽车	1.87	-0.04	-1.92	-5.86
医药	1.68	0.43	25.32	8.34