华夏清洁能源龙头混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018918.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：时赟凯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.88%（68.51%）	-16.54%（68.51%）	-39.03%（56.75%）	39.24%（26.99%）	-0.42（74.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.14%（29.07%）	-66.70%（29.07%）	-5.71%（60.55%）	45.91%（44.29%）	-1.45（19.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.58%（26.64%）	-79.17%（26.64%）	-14.01%（46.37%）	35.77%（51.90%）	-2.21（19.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.36%（23.18%）	-59.33%（23.18%）	-29.31%（35.99%）	31.61%（47.40%）	-1.88（26.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-35.85%（30.80%）	-59.00%（30.80%）	-39.03%（50.87%）	40.51%（34.60%）	-1.46（46.37%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.12%（48.44%）	-18.12%（48.44%）	-39.03%（56.75%）	38.00%（26.30%）	-0.48（57.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	2.33%（36.30%）	1.16%（36.30%）	-39.03%（57.44%）	32.26%（35.64%）	0.04（35.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.60%（71.75%）	8.52%（71.75%）	-39.03%（58.13%）	30.50%（44.64%）	0.28（69.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-6.79%（96.34%）	12.71%（91.94%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.29%（89.74%）	14.29%（89.74%）	-17.97%（75.80%）	27.28%（60.50%）	0.52（89.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.69%（26.33%）	26.69%（26.33%）	-16.39%（61.25%）	27.05%（43.25%）	0.99（18.51%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	13.95	29.78	21.91	26.74
光伏	14.47	21.31	5.66	0.0
储能	18.78	9.45	7.64	8.55
电池环节	22.69	0.0	2.35	0.0
汽车智能化	0.0	8.24	10.1	13.42
风电	2.8	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	0.0	8.46	10.49	9.3
化学原料	0.0	5.98	7.23	10.05
通用设备	0.0	8.44	0.0	12.1
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港能源	6.51	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	6.09	0.0	5.77	0.0
轨交设备	0.0	0.0	0.0	2.25
香港汽车	0.0	0.0	0.0	4.25
军工电子	0.0	0.0	6.74	4.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603067.SH	振华股份	10.05	基础化工	连续重仓3期	-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
000338.SZ	潍柴动力	9.4	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
002353.SZ	杰瑞股份	9.3	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002028.SZ	思源电气	8.69	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300274.SZ	阳光电源	8.55	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600482.SH	中国动力	7.45	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
603308.SH	应流股份	6.7	机械		-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
300617.SZ	安靠智电	6.6	电力设备及新能源	连续重仓2期	-40.44	-28.69	111.43	2.9	-41.1	61.27	32.92	25.31
0179.HK	德昌电机控股	4.25	香港制造		-28.01	-21.31	11.45	0.82
600590.SH	泰豪科技	4.04	电力设备及新能源	连续重仓2期	-27.23	-28.69	114.65	2.67	105.25	39.52	9.75	2.72
002283.SZ	天润工业	4.03	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21
600875.SH	东方电气	4.0	电力设备及新能源		-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
000811.SZ	冰轮环境	3.14	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300943.SZ	春晖智控	2.26	机械		-37.71	-22.85	160.91	9.21	12.11	35.26	7.24	9.92
000039.SZ	中集集团	2.25	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
002922.SZ	伊戈尔	2.2	电子		-39.48	-41.11	61.09	3.74	-6.16	76.72	42.25	26.21

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.9	-21.26
交易收益		0.64
电力设备及新能源	42.47	-11.74	-27.63	-21.5
机械	20.51	-6.41	-31.26	-19.0
汽车	13.42	-1.65	-12.32	-5.86
基础化工	10.05	-0.83	-8.22	-18.2
香港制造	4.25	-0.45	-10.64	-10.27
电子	2.2	-0.82	-37.16	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化