东海数字经济混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018886.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张立新

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	20.50%（91.45%）	25.30%（91.45%）	-23.33%（97.25%）	28.56%（96.09%）	0.89（96.23%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.01%（92.32%）	-0.18%（92.32%）	-0.01%（99.71%）	0.03%（99.71%）	-5.25（0.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.01%（94.35%）	-0.08%（94.35%）	-0.01%（99.86%）	0.02%（99.86%）	-3.41（1.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.74%（98.55%）	20.08%（98.55%）	-1.31%（99.86%）	7.88%（99.86%）	2.55（99.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	4.18%（97.39%）	8.58%（97.39%）	-23.33%（96.52%）	29.87%（95.80%）	0.29（98.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	15.61%（85.65%）	15.61%（85.65%）	-23.33%（97.25%）	26.86%（96.38%）	0.58（91.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	47.36%（54.78%）	21.39%（54.78%）	-23.33%（98.55%）	26.81%（95.22%）	0.80（74.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.59%（48.56%）	13.95%（48.56%）	-26.37%（98.55%）	28.63%（90.43%）	0.49（61.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-4.12%（97.47%）	6.75%（97.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.27%（28.44%）	2.27%（28.44%）	-26.37%（27.92%）	33.48%（42.10%）	0.07（27.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.85%（6.79%）	16.85%（6.79%）	-22.81%（36.81%）	25.52%（84.35%）	0.66（7.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	21.81	22.46	28.2	23.76
消费电子	3.37	0.66	1.77	3.27
半导体设备	9.16	8.66	8.07	6.4
金融科技	3.43	4.44	0.99	0.5
服务器	7.07	6.53	8.92	2.42
半导体制造	5.85	6.4	6.9	4.95
券商	6.12	5.77	0.0	0.0
工业软件	4.34	4.1	1.93	0.0
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
办公软件	2.1	2.23	1.05	0.0
被动元件	0.0	1.19	2.89	7.05
光通信	0.0	0.0	0.0	1.2
显示面板	0.69	0.0	0.0	1.63
PCB	0.0	0.0	0.0	0.99
半导体封测	0.84	0.0	3.54	5.4

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	6.35	电子	连续重仓5期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002371.SZ	北方华创	6.03	电子	连续重仓5期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688981.SH	中芯国际	4.95	电子	连续重仓6期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688256.SH	寒武纪	4.63	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300408.SZ	三环集团	4.55	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
001309.SZ	德明利	3.31	电子	连续重仓2期	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
002156.SZ	通富微电	2.78	电子	连续重仓2期	-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
600460.SH	士兰微	2.51	电子	连续重仓3期	-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
000021.SZ	深科技	2.48	电子		-54.58	-41.11	84.4	7.77	20.11	30.01	22.62	14.07
603019.SH	中科曙光	2.42	计算机	连续重仓6期	-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
002409.SZ	雅克科技	2.1	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
000636.SZ	风华高科	1.97	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
002049.SZ	紫光国微	1.9	电子	连续重仓5期	-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
002185.SZ	华天科技	1.58	电子		-27.43	-41.11	90.88	4.06	109.26	-46.44	16.47	14.27
603501.SH	豪威集团	1.29	电子	连续重仓5期	-13.34	-41.11	32.49	3.65	-18.74	15.63	13.63	8.03
002897.SZ	意华股份	1.2	通信		-48.93	-42.7	58.03	6.21	128.95	164.18	68.22	36.29
688188.SH	柏楚电子	1.11	计算机		-5.72	-14.55	36.87	7.38	22.09	11.93	15.68	12.83
688127.SH	蓝特光学	1.06	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
603920.SH	世运电路	0.99	电子		-22.92	-41.11	64.02	5.5	-49.23	78.23	32.57	23.62
600372.SH	中航机载	0.99	国防军工	连续重仓2期	3.87	-18.55	45.79	1.39	32.62	17.11	11.45	7.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	70.31	-17.43
交易收益		6.61
电子	56.35	-21.94	-38.93	-35.72
计算机	4.74	-0.9	-19.03	-13.46
国防军工	2.13	-0.2	-9.38	-18.84
基础化工	1.5	-0.5	-33.39	-18.2
通信	1.35	-0.5	-36.94	-33.35
机械	1.24	-0.25	-19.77	-19.0
有色金属	1.22	0.07	5.38	-8.41
医药	0.53	0.0	0.79	8.34
交通运输	0.45	0.12	27.59	9.37
汽车	0.39	0.0	0.62	-5.86
传媒	0.16	0.03	16.98	3.34
电力设备及新能源	0.16	-0.04	-24.36	-21.5
建材	0.1	0.05	50.77	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化