广发成长启航混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.02%（52.99%）	-15.52%（52.99%）	-50.47%（32.05%）	49.18%（15.17%）	-0.32（59.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.54%（23.72%）	-94.48%（23.72%）	-15.80%（22.65%）	78.12%（15.17%）	-1.21（57.54%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.54%（25.21%）	-94.92%（25.21%）	-27.09%（22.65%）	57.84%（16.88%）	-1.64（69.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.22%（30.34%）	-66.58%（30.34%）	-39.37%（21.58%）	47.03%（22.01%）	-1.42（61.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.36%（55.34%）	-48.81%（55.34%）	-50.47%（29.91%）	58.19%（12.82%）	-0.84（78.21%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.65%（68.59%）	-2.65%（68.59%）	-50.47%（32.05%）	46.08%（14.74%）	-0.06（70.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	83.81%（93.70%）	35.58%（93.70%）	-50.47%（32.26%）	39.30%（13.68%）	0.91（87.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-50.47%（32.26%）	36.12%（14.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.94%（95.03%）	26.09%（50.76%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	93.54%（98.27%）	93.54%（98.27%）	-16.72%（55.56%）	29.46%（24.15%）	3.18（98.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	3.55	16.53	19.58	14.68
航空航天兵装	4.14	5.64	11.51	3.24
通用设备	3.18	4.14	5.31	9.01
半导体设计	8.44	8.98	5.32	11.86
香港互联网	5.85	2.89	0.0	0.0
化学制品	4.81	5.01	0.0	0.0
香港电子	3.27	2.58	1.48	0.0
军工电子	4.64	0.0	0.0	0.0
光通信	4.52	6.34	11.93	4.28
电池环节	4.02	2.38	3.17	9.27
自动化设备	4.8	0.32	0.27	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
整车	3.15	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	6.01	5.19	3.07
香港公用	2.84	1.9	0.57	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688808.SH		7.01	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688392.SH	骄成超声	6.73	机械	连续重仓3期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
002353.SZ	杰瑞股份	6.47	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300604.SZ	长川科技	6.45	电子	连续重仓4期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000811.SZ	冰轮环境	5.63	电力设备及新能源	连续重仓2期	-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
603986.SH	兆易创新	4.93	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300408.SZ	三环集团	4.89	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688809.SH		4.66	电子	连续重仓2期	-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
002371.SZ	北方华创	4.5	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	4.28	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688123.SH	聚辰股份	3.56	电子		-39.43	-41.11	114.54	13.08	94.0	15.53	8.35	24.67
300567.SZ	精测电子	3.38	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688347.SH	华虹宏力	3.28	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002025.SZ	航天电器	3.24	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
300475.SZ	香农芯创	3.16	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
688072.SH	拓荆科技	3.12	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
301611.SZ		3.07	电子	连续重仓3期	-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
300136.SZ	信维通信	2.77	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
603031.SH	安孚科技	2.54	电子		-49.07	-41.11	69.01	7.07	73.97	62.32	21.41	11.0
688596.SH	正帆科技	2.52	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.44	-33.17
交易收益		0.62
电子	46.59	-17.93	-38.48	-35.72
机械	26.77	-7.82	-29.2	-19.0
电力设备及新能源	7.86	-3.17	-40.37	-21.5
通信	7.05	-3.29	-46.65	-33.35
国防军工	3.24	-0.61	-18.88	-18.84
建筑	1.91	-0.97	-50.76	-0.95
消费者服务	0.01	0.0	1.57	10.09
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31