鑫元科技创新混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.96%（8.55%）	-33.87%（8.55%）	-59.71%（7.39%）	51.34%（31.88%）	-0.66（12.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.42%（17.39%）	-99.31%（17.39%）	-20.63%（17.10%）	82.76%（29.28%）	-1.20（45.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.47%（14.20%）	-98.78%（14.20%）	-34.13%（13.91%）	62.91%（27.39%）	-1.57（53.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.19%（8.26%）	-84.08%（8.26%）	-45.82%（14.64%）	51.93%（26.96%）	-1.62（32.32%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.54%（14.06%）	-69.39%（14.06%）	-59.71%（7.10%）	58.86%（29.42%）	-1.18（22.32%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.40%（9.28%）	-28.40%（9.28%）	-59.71%（7.39%）	48.14%（32.46%）	-0.59（13.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.31%（4.63%）	-7.97%（4.63%）	-59.71%（7.39%）	39.76%（42.61%）	-0.20（4.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.27%（3.04%）	-7.71%（3.04%）	-59.71%（7.39%）	36.12%（51.30%）	-0.21（3.04%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-10.08%（95.58%）	13.39%（91.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.89%（5.85%）	-9.89%（5.85%）	-27.51%（22.90%）	28.27%（66.47%）	-0.35（5.53%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.80%（16.10%）	25.80%（16.10%）	-18.63%（68.70%）	29.54%（61.30%）	0.87（13.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	33.91	20.66	28.59	38.96
消费电子	19.01	23.21	5.96	0.0
半导体设计	11.79	14.05	15.44	10.13
香港电子	9.05	14.1	0.0	0.0
汽车智能化	0.09	10.44	0.96	0.0
电池环节	11.58	3.37	2.32	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	3.96
PCB	0.0	0.0	18.65	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	1.85	0.0	0.0	7.23
通用设备	0.4	0.0	0.0	10.76
香港硬件	0.0	0.65	0.6	0.15
LED及其他	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000725.SZ	京东方A	9.19	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688498.SH	源杰科技	9.13	电子	连续重仓2期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	9.1	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603083.SH	剑桥科技	8.69	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
300308.SZ	中际旭创	8.68	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688525.SH	佰维存储	7.23	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
600105.SH	永鼎股份	6.59	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002008.SZ	大族激光	6.09	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
301377.SZ	鼎泰高科	5.42	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
600522.SH	中天科技	3.96	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
002281.SZ	光迅科技	3.89	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
301362.SZ	民爆光电	3.54	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
300408.SZ	三环集团	3.07	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
301018.SZ	申菱环境	1.79	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
688668.SH	鼎通科技	1.46	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688629.SH	华丰科技	1.23	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688256.SH	寒武纪	1.0	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601869.SH	长飞光纤	0.55	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
002837.SZ	英维克	0.51	机械		-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
1810.HK	小米集团-W	0.15	香港科技		23.84	-28.38	14.08	2.74

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.27	-39.18
交易收益		-1.2
通信	41.46	-16.24	-39.17	-33.35
电子	35.85	-15.66	-43.69	-35.72
机械	13.81	-6.1	-44.19	-19.0
香港科技	0.15	0.03	19.96	-19.21