华安国企机遇混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.39%（36.84%）	-12.42%（36.84%）	-19.33%（42.11%）	18.13%（31.58%）	-0.68（31.58%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.43%（38.60%）	86.60%（38.60%）	-2.33%（36.84%）	18.50%（35.09%）	4.68（36.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.77%（71.93%）	22.72%（71.93%）	-3.17%（75.44%）	16.13%（38.60%）	1.41（64.91%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.91%（33.33%）	-11.01%（33.33%）	-7.69%（50.88%）	13.53%（38.60%）	-0.81（28.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.09%（49.12%）	-9.96%（49.12%）	-9.03%（82.46%）	18.84%（28.07%）	-0.53（57.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.53%（38.60%）	-7.53%（38.60%）	-19.33%（42.11%）	17.67%（29.82%）	-0.43（38.60%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.41%（62.50%）	6.49%（62.50%）	-20.74%（33.33%）	18.60%（24.56%）	0.35（53.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-21.78%（38.60%）	18.94%（24.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.89%（71.43%）	19.77%（48.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.35%（96.43%）	30.35%（96.43%）	-13.84%（21.05%）	18.81%（17.54%）	1.61（96.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
保险	22.39	23.65	19.27	14.41
工业金属	28.85	0.0	3.63	0.0
券商	22.37	25.38	16.47	29.31
航海装备	6.69	10.02	8.86	9.45
全国性银行	0.0	0.0	1.72	4.55
电网设备	4.96	3.14	1.9	0.0
旅游&服务	0.0	8.32	0.0	5.4
区域性银行	0.0	0.0	5.31	2.47
铁路公路	0.0	2.42	5.07	4.58
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	5.74	5.03	0.0
动力煤	0.0	0.0	0.0	4.87
非住宅地产	2.69	0.0	1.51	0.0
住宅开发	2.25	0.0	1.28	0.0
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600150.SH	中国船舶	6.7	机械	连续重仓9期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
600030.SH	中信证券	6.33	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601688.SH	华泰证券	5.92	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
002415.SZ	海康威视	5.2	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601628.SH	中国人寿	5.01	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
601336.SH	新华保险	4.97	非银行金融	连续重仓5期	-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
601021.SH	春秋航空	4.95	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
601918.SH	新集能源	4.87	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
600985.SH	淮北矿业	4.74	煤炭		2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
601816.SH	京沪高铁	4.58	交通运输	连续重仓2期	15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
601166.SH	兴业银行	4.55	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
601319.SH	中国人保	4.43	非银行金融	连续重仓9期	9.87	-4.53	7.02	0.94	21.73	-8.24	4.19	3.83
300059.SZ	东方财富	3.83	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
000776.SZ	广发证券	3.72	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601995.SH	中金公司	3.61	非银行金融	连续重仓5期	-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21
600958.SH	东方证券	3.33	非银行金融		-9.02	-4.53	13.86	0.98	42.26	6.32	5.79	5.08
600685.SH	中船防务	2.75	国防军工	连续重仓3期	8.68	-18.55	29.48	1.97	74.22	58.48	30.1	28.4
601766.SH	中国中车	2.74	机械		26.72	-22.85	11.05	0.85	-9.76	1.63	3.78	2.3
601198.SH	东兴证券	2.56	非银行金融		-3.27	-4.53	21.17	1.43	29.13
002142.SZ	宁波银行	2.47	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.66	-0.36
交易收益		-4.47
非银行金融	43.71	-2.07	-4.73	-2.06
煤炭	9.61	2.56	26.7	18.67
交通运输	9.54	-0.13	-1.34	9.37
机械	9.44	1.67	17.74	-19.0
银行	7.02	0.96	13.6	16.76
电子	5.2	-0.11	-2.07	-35.72
国防军工	2.75	0.34	12.24	-18.84
计算机	2.09	-0.35	-16.75	-13.46
香港周期	1.85	1.25	67.35	14.99
消费者服务	0.44	-0.02	-4.42	10.09