海富通远见回报混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.09%（26.92%）	-17.95%（26.92%）	-39.21%（11.76%）	36.33%（5.35%）	-0.49（44.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.72%（4.63%）	-94.76%（4.63%）	-11.64%（8.20%）	47.29%（17.47%）	-2.00（12.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.41%（4.46%）	-93.98%（4.46%）	-22.21%（6.95%）	36.88%（18.18%）	-2.55（28.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.43%（3.74%）	-68.64%（3.74%）	-33.22%（6.06%）	34.29%（10.70%）	-2.00（25.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.74%（13.55%）	-50.78%（13.55%）	-39.21%（11.59%）	41.24%（6.95%）	-1.23（57.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.66%（41.71%）	-9.66%（41.71%）	-39.21%（11.76%）	34.27%（5.17%）	-0.28（55.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-39.21%（11.76%）	29.49%（6.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-39.21%（12.12%）	29.49%（4.46%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-10.95%（77.18%）	20.45%（33.33%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	16.49	15.62	17.8	21.38
工业金属	7.06	11.03	12.04	9.2
PCB	5.04	7.28	7.25	13.98
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	4.28	4.2	5.21	3.38
贵金属	2.35	4.76	4.15	1.78
新能源矿产	2.35	3.88	5.67	2.03
区域性银行	3.88	2.85	0.98	0.0
白色家电	0.0	2.83	2.84	0.47
计算机设备	3.64	2.87	2.85	0.0
通用设备	2.33	1.99	1.99	2.08
半导体设备	0.0	2.45	0.7	7.23
底盘轮胎及装饰	3.54	1.28	1.29	0.0
物流	2.9	1.66	0.0	0.22
农化工	3.09	0.99	0.99	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.85	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.23	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002463.SZ	沪电股份	5.93	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002384.SZ	东山精密	3.27	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601899.SH	紫金矿业	3.21	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300750.SZ	宁德时代	2.67	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603986.SH	兆易创新	2.45	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600711.SH	盛屯矿业	2.03	有色金属	连续重仓4期	-16.94	-16.73	12.6	1.96	39.8	36.77	24.27	16.52
600183.SH	生益科技	1.8	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688183.SH	生益电子	1.57	电子		-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
300570.SZ	太辰光	1.41	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
600176.SH	中国巨石	1.34	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688630.SH	芯碁微装	1.3	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
000811.SZ	冰轮环境	1.26	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002371.SZ	北方华创	1.21	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002080.SZ	中材科技	1.16	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002916.SZ	深南电路	1.12	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688347.SH	华虹宏力	1.07	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688147.SH	微导纳米	1.04	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300548.SZ	长芯博创	1.02	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.96	-22.08
交易收益		1.32
电子	33.29	-12.12	-36.41	-35.72
通信	21.01	-7.74	-36.83	-33.35
有色金属	12.46	0.77	6.17	-8.41
电力设备及新能源	5.13	-1.27	-24.84	-21.5
机械	2.95	-0.72	-24.34	-19.0
建材	2.86	-1.29	-45.04	-25.34
非银行金融	2.29	-0.11	-4.74	-2.06
汽车	1.74	-0.1	-5.63	-5.86
基础化工	1.72	-0.57	-33.21	-18.2
计算机	1.32	-0.15	-11.18	-13.46
煤炭	1.25	-0.07	-5.56	18.67
传媒	0.68	-0.02	-2.72	3.34
国防军工	0.58	-0.14	-24.01	-18.84
房地产	0.49	0.17	33.55	6.18
家电	0.47	0.01	2.71	1.47
医药	0.3	-0.09	-31.92	8.34
交通运输	0.22	0.04	16.43	9.37
商贸零售	0.14	-0.0	-2.05	8.23
电力及公用事业	0.05	0.0	3.59	2.94
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31