华泰柏瑞均衡成长混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.85%（68.86%）	-16.50%（68.86%）	-59.23%（1.73%）	54.68%（0.69%）	-0.30（84.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-17.05%（1.38%）	-99.23%（1.38%）	-22.00%（0.35%）	95.17%（0.35%）	-1.04（38.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-30.51%（1.04%）	-98.57%（1.04%）	-34.66%（0.69%）	68.48%（3.11%）	-1.44（61.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.28%（2.08%）	-77.30%（2.08%）	-47.18%（0.00%）	56.91%（1.04%）	-1.36（62.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.69%（29.07%）	-60.07%（29.07%）	-59.23%（1.04%）	63.88%（0.00%）	-0.94（81.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.67%（58.82%）	-14.67%（58.82%）	-59.23%（1.73%）	50.82%（1.04%）	-0.29（75.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.46%（48.75%）	5.10%（48.75%）	-59.23%（1.73%）	42.85%（4.50%）	0.12（43.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.14%（36.06%）	0.38%（36.06%）	-59.23%（2.08%）	37.21%（10.73%）	0.01（35.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-7.93%（95.97%）	16.26%（67.03%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.74%（15.75%）	-9.74%（15.75%）	-20.34%（62.28%）	22.97%（82.21%）	-0.42（8.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.58%（27.76%）	27.58%（27.76%）	-22.87%（18.69%）	32.90%（13.49%）	0.84（12.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	26.73	11.15	9.04	5.01
底盘轮胎及装饰	21.56	4.61	4.98	4.95
半导体设计	8.06	4.73	0.0	21.51
香港汽车	2.83	1.55	0.0	0.0
半导体设备	0.0	4.92	15.89	9.39
自动化设备	9.07	4.18	1.28	0.0
消费电子	5.27	8.97	6.15	6.01
PCB	2.04	3.13	4.12	2.06
建筑	0.0	8.02	9.37	4.62
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	5.57	7.09	4.93	3.73
通信设备	1.15	0.99	5.8	4.18
光通信	0.0	10.02	0.0	9.52
摩托及商用车	0.0	2.07	2.73	0.0
其他专用设备	1.21	2.91	3.82	7.8

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688037.SH	芯源微	5.28	电子	连续重仓2期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688630.SH	芯碁微装	5.05	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688668.SH	鼎通科技	4.98	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
603306.SH	华懋科技	4.95	汽车	连续重仓3期	-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
603986.SH	兆易创新	4.82	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688766.SH	普冉股份	4.73	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603929.SH	亚翔集成	4.62	建筑	连续重仓3期	-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
688110.SH	东芯股份	4.54	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
600522.SH	中天科技	4.18	通信	连续重仓2期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688172.SH	燕东微	4.15	电子	连续重仓3期	-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
301123.SZ	奕东电子	4.11	电子		-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
300223.SZ	君正股份	3.95	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688498.SH	源杰科技	3.46	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688809.SH		2.86	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
002837.SZ	英维克	2.75	机械	连续重仓3期	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
300502.SZ	新易盛	2.7	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002126.SZ	银轮股份	2.57	汽车	连续重仓5期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
000338.SZ	潍柴动力	2.44	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688147.SH	微导纳米	2.21	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300567.SZ	精测电子	2.14	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.4	-38.88
交易收益		-0.28
电子	59.67	-26.45	-44.33	-35.72
汽车	9.95	-2.94	-29.52	-5.86
通信	8.72	-3.86	-44.32	-33.35
机械	7.43	-2.99	-40.3	-19.0
建筑	4.62	-2.34	-50.76	-0.95