华夏招鑫鸿瑞混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.96%（78.97%）	-1.16%（78.97%）	-32.29%（34.22%）	29.80%（26.20%）	-0.04（79.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.55%（9.98%）	-87.02%（9.98%）	-12.87%（4.99%）	60.89%（6.24%）	-1.43（39.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.74%（8.38%）	-89.76%（8.38%）	-22.48%（6.42%）	45.98%（6.06%）	-1.95（57.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.78%（15.51%）	-56.04%（15.51%）	-31.06%（10.16%）	34.38%（10.52%）	-1.63（51.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.30%（29.23%）	-44.34%（29.23%）	-32.29%（32.62%）	32.10%（31.02%）	-1.38（40.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.94%（84.31%）	2.94%（84.31%）	-32.29%（34.22%）	27.89%（28.52%）	0.11（83.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	71.62%（98.53%）	31.00%（98.53%）	-32.29%（34.40%）	25.39%（26.20%）	1.22（97.25%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-32.29%（37.79%）	26.96%（14.80%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-20.49%（33.82%）	29.14%（13.16%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	62.06%（97.26%）	62.06%（97.26%）	-15.09%（26.74%）	21.87%（21.93%）	2.84（97.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	0.0	3.61	8.17	9.18
消费电子	13.76	3.79	6.56	6.42
底盘轮胎及装饰	4.69	5.38	5.34	3.88
建筑	5.41	5.27	0.0	10.66
PCB	6.81	4.91	1.19	0.0
LED及其他	0.0	5.64	9.74	8.92
铁路公路	2.84	3.85	2.75	1.5
贵金属	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	4.01	9.84
环保综合	0.0	3.85	7.03	1.7
塑料	4.82	5.53	0.0	0.56
光通信	4.54	0.0	5.06	5.44
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	4.73
自动化设备	0.0	3.85	3.64	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605111.SH	新洁能	5.78	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
300672.SZ	国科微	5.51	电子	连续重仓3期	-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
603083.SH	剑桥科技	5.44	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
603685.SH	晨丰科技	5.03	家电	连续重仓3期	-1.16	1.05	202.63	3.56	108.85	533.34	186.42	80.44
688680.SH	海优新材	4.73	基础化工		-18.52	-26.22		2.51	26.38	57.99	11.73	9.26
002135.SZ	东南网架	4.6	建筑		-21.94	-5.13	436.79	1.22	-65.76
001267.SZ	汇绿生态	4.44	通信		-51.47	-42.7	505.38	26.38	-13.58	187.34	56.78	30.75
603303.SH	得邦照明	4.25	家电		2.63	1.05	51.32	4.12	-36.65	-6.38	6.02	15.25
300131.SZ	英唐智控	3.89	电子		-37.41	-41.11	1651.89	12.52	-113.07	103.61	27.82
301186.SZ	超达装备	3.88	机械	连续重仓6期	-26.05	-22.85	38.09	2.91	-12.67
688368.SH	晶丰明源	3.68	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
300866.SZ	安克创新	3.5	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
002215.SZ	诺普信	2.93	基础化工		3.65	-26.22	10.65	1.81	12.71	51.75	17.5	13.48
688210.SH	统联精密	2.92	电子	连续重仓4期	-39.4	-41.11		5.14	-276.42
300421.SZ	力星股份	2.84	机械		-3.35	-22.85	92.02	4.36	-7.79
688433.SH	华曙高科	2.75	机械		-30.64	-22.85	556.25	16.92	87.9	146.34	94.88	45.48
603175.SH		1.71	电子		3.82	-41.11	606.87	14.22	-146.56
301068.SZ	大地海洋	1.7	电力及公用事业	连续重仓3期	-11.38	-1.23		4.18	699.69	1752.64	206.68	99.21
300492.SZ	华图山鼎	1.63	建筑		-14.16	-5.13	28.09	26.44	-58.24	212.22	33.92	24.77
001205.SZ	盛航股份	1.5	交通运输	连续重仓7期	-1.46	4.96	23.37	1.18	34.75	7.34	-1.63	6.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	75.84	-13.13
交易收益		2.3
电子	26.99	-8.99	-33.33	-35.72
通信	9.88	-3.2	-32.37	-33.35
机械	9.48	-1.87	-19.7	-19.0
家电	9.28	0.26	2.85	1.47
基础化工	9.24	-0.34	-3.63	-18.2
建筑	6.23	-0.79	-12.7	-0.95
电力及公用事业	1.7	0.06	3.59	2.94
交通运输	1.5	0.09	5.7	9.37
香港科技	1.34	-0.63	-47.18	-19.21
香港周期	0.19	-0.01	-6.29	14.99
医药	0.02	-0.01	-28.63	8.34