华夏智胜新锐股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018728.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：孙蒙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.31%（46.21%）	-8.77%（46.21%）	-23.93%（56.96%）	27.54%（31.96%）	-0.32（54.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.15%（54.43%）	-56.50%（54.43%）	-7.38%（42.41%）	44.53%（24.37%）	-1.27（65.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.14%（42.41%）	-71.26%（42.41%）	-14.06%（37.03%）	34.74%（26.27%）	-2.05（57.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.97%（63.29%）	-21.58%（63.29%）	-19.36%（43.99%）	28.35%（26.27%）	-0.76（71.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.19%（42.95%）	-36.43%（42.95%）	-23.93%（54.43%）	30.44%（28.16%）	-1.20（55.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.81%（50.00%）	-5.81%（50.00%）	-23.93%（56.96%）	25.73%（35.76%）	-0.23（57.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.93%（89.64%）	19.55%（89.64%）	-23.93%（57.28%）	23.69%（31.65%）	0.83（86.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.12%（75.43%）	12.78%（75.43%）	-29.03%（34.81%）	26.01%（24.68%）	0.49（64.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-10.41%（89.56%）	13.83%（41.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.50%（39.56%）	4.50%（39.56%）	-27.76%（13.42%）	31.37%（13.85%）	0.14（38.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.43%（80.95%）	43.43%（80.95%）	-14.65%（19.49%）	19.78%（23.47%）	2.20（83.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	5.34	4.55	4.93	3.49
工业金属	5.32	4.85	3.57	4.52
电网设备	3.62	2.34	2.85	4.72
环保综合	2.8	2.67	2.46	2.78
半导体设计	1.24	2.45	2.53	7.45
医疗器械	3.51	1.98	2.0	1.22
消费电子	2.96	2.06	2.47	2.68
电池环节	1.22	3.11	3.34	5.64
显示面板	2.16	1.57	1.59	1.47
化学制品	1.17	2.4	2.43	2.77
汽车智能化	2.02	2.64	1.61	2.05
铁路公路	1.62	1.48	1.0	0.88
行业应用软件	2.18	0.99	1.36	0.61
计算机设备	1.55	2.13	1.82	1.13
通信设备	1.87	1.74	1.77	0.46

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603083.SH	剑桥科技	1.15	通信	-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688536.SH	思瑞浦	0.82	电子	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
688766.SH	普冉股份	0.79	电子	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
002484.SZ	江海股份	0.74	电子	-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
688025.SH	杰普特	0.73	机械	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
688127.SH	蓝特光学	0.69	电子	-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
603588.SH	高能环境	0.66	电力及公用事业	-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
002497.SZ	雅化集团	0.61	有色金属	-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
688388.SH	嘉元科技	0.61	电子	-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
601208.SH	东材科技	0.6	基础化工	-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
688110.SH	东芯股份	0.59	电子	-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
688630.SH	芯碁微装	0.56	电子	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
000534.SZ	万泽股份	0.52	国防军工	-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
603986.SH	兆易创新	0.51	电子	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
605376.SH	博迁新材	0.48	有色金属	-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688778.SH	厦钨新能	0.47	基础化工	-30.9	-26.22	31.99	2.96	62.46	28.36	19.99	13.14
002487.SZ	大金重工	0.46	电力设备及新能源	-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
300672.SZ	国科微	0.46	电子	-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
300919.SZ	中伟新材	0.46	基础化工	-22.7	-26.22	25.12	1.95	60.03	59.77	20.1	14.21
300308.SZ	中际旭创	0.45	通信	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.14	-9.35
交易收益		2.32
电子	23.06	-7.49	-32.47	-35.72
基础化工	8.96	-1.02	-11.42	-18.2
机械	8.82	-1.46	-16.59	-19.0
电力设备及新能源	7.93	-1.5	-18.93	-21.5
有色金属	6.83	-0.63	-9.22	-8.41
计算机	5.1	-0.31	-6.13	-13.46
医药	4.99	0.89	17.87	8.34
汽车	3.53	-0.25	-7.22	-5.86
通信	3.47	-0.87	-25.1	-33.35
电力及公用事业	2.93	0.06	2.21	2.94
国防军工	2.51	-0.44	-17.45	-18.84
传媒	1.83	0.25	13.39	3.34
钢铁	1.45	0.14	9.34	-1.44
交通运输	1.44	0.39	27.15	9.37
轻工制造	1.35	0.1	7.32	-1.11
建材	1.19	-0.1	-8.11	-25.34
食品饮料	1.18	0.01	1.16	6.18
农林牧渔	1.06	0.04	3.45	15.44
银行	1.02	0.15	14.75	16.76
房地产	0.93	0.09	9.58	6.18
商贸零售	0.89	0.03	3.77	8.23
非银行金融	0.77	-0.06	-7.79	-2.06
建筑	0.76	0.03	4.28	-0.95
煤炭	0.56	0.1	17.41	18.67
石油石化	0.49	0.07	13.33	14.36
纺织服装	0.44	-0.01	-2.18	3.31
消费者服务	0.41	0.13	31.03	10.09
家电	0.21	-0.01	-2.5	1.47
综合金融	0.02	0.01	21.87	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化