长信汇智量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018724.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：左金保

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.15%（55.23%）	-7.39%（55.23%）	-22.23%（59.18%）	21.83%（65.19%）	-0.34（53.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.33%（71.20%）	-29.36%（71.20%）	-4.26%（68.99%）	27.58%（65.19%）	-1.06（73.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.61%（67.72%）	-54.95%（67.72%）	-9.54%（67.09%）	23.31%（65.82%）	-2.36（31.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.58%（38.92%）	-35.71%（38.92%）	-17.24%（51.90%）	19.34%（69.94%）	-1.85（15.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.58%（57.72%）	-30.52%（57.72%）	-22.23%（57.59%）	23.99%（61.08%）	-1.27（43.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.52%（51.88%）	-5.52%（51.88%）	-22.23%（59.18%）	20.48%（65.82%）	-0.27（49.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.52%（56.76%）	10.24%（56.76%）	-22.23%（60.13%）	19.03%（67.09%）	0.54（58.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-28.72%（37.03%）	21.81%（54.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-1.57%（98.90%）	5.52%（98.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.81%（4.95%）	-8.81%（4.95%）	-28.72%（12.12%）	27.17%（30.30%）	-0.32（4.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.93%（42.42%）	26.93%（42.42%）	-11.98%（43.68%）	16.03%（54.87%）	1.68（54.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	9.33	5.83	8.29	4.44
电池环节	5.09	7.35	7.99	8.91
保险	4.39	6.15	2.14	0.57
工业金属	5.17	5.17	4.94	2.94
创新药	4.4	3.71	1.9	2.73
半导体设计	2.21	5.15	3.76	9.17
白色家电	4.57	3.71	3.6	0.11
显示面板	1.48	2.61	2.77	0.11
电网设备	2.73	1.27	1.34	0.0
游戏影视	0.84	3.18	2.84	1.87
光通信	0.47	2.82	4.86	6.0
白酒	2.56	1.97	2.19	1.03
消费电子	1.55	1.34	3.29	0.79
工程机械	2.43	1.41	1.49	0.0
运营商	1.48	3.72	3.33	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.47	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	3.34	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603986.SH	兆易创新	3.26	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	2.04	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	1.98	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601899.SH	紫金矿业	1.7	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002384.SZ	东山精密	1.67	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600522.SH	中天科技	1.56	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
600030.SH	中信证券	1.54	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688396.SH	华润微	1.49	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
300502.SZ	新易盛	1.29	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601398.SH	工商银行	1.18	银行	连续重仓2期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
002415.SZ	海康威视	1.15	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
601288.SH	农业银行	1.14	银行	连续重仓3期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
300661.SZ	圣邦股份	1.13	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
600150.SH	中国船舶	1.12	机械	连续重仓3期	6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
300475.SZ	香农芯创	1.08	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
600309.SH	万华化学	1.07	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
000338.SZ	潍柴动力	1.06	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
300014.SZ	亿纬锂能	1.03	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.14	-13.09
交易收益		-0.7
电子	19.94	-7.11	-35.66	-35.72
通信	8.71	-3.42	-39.22	-33.35
电力设备及新能源	7.6	-2.0	-26.25	-21.5
有色金属	5.8	0.27	4.62	-8.41
非银行金融	5.12	-0.41	-8.08	-2.06
银行	4.95	0.95	19.07	16.76
基础化工	4.73	-0.57	-12.04	-18.2
计算机	3.01	-0.09	-3.05	-13.46
医药	2.75	0.23	8.45	8.34
石油石化	2.65	0.19	7.2	14.36
交通运输	2.04	0.22	10.74	9.37
传媒	1.87	-0.14	-7.52	3.34
机械	1.57	0.03	1.78	-19.0
汽车	1.56	-0.1	-6.42	-5.86
食品饮料	1.55	0.08	5.44	6.18
建材	1.35	-0.32	-23.98	-25.34
国防军工	1.33	-0.23	-17.46	-18.84
电力及公用事业	0.82	-0.11	-12.88	2.94
轻工制造	0.55	0.08	14.64	-1.11
商贸零售	0.54	0.06	10.35	8.23
钢铁	0.47	0.01	2.99	-1.44
家电	0.2	-0.0	-0.54	1.47
建筑	0.0	-0.0	-9.1	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化