财通鼎欣量化选股18个月定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018705.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：朱海东、郭欣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.11%（55.60%）	-7.34%（55.60%）	-19.26%（67.72%）	20.36%（70.89%）	-0.36（50.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.82%（56.65%）	-52.44%（56.65%）	-7.08%（47.78%）	44.83%（23.42%）	-1.17（70.89%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.91%（59.49%）	-61.77%（59.49%）	-11.95%（54.11%）	33.18%（34.81%）	-1.86（68.67%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.78%（73.10%）	-14.11%（73.10%）	-14.98%（62.97%）	23.38%（54.75%）	-0.60（75.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.56%（62.75%）	-28.79%（62.75%）	-19.26%（64.87%）	21.89%（67.41%）	-1.32（40.27%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.08%（48.12%）	-6.08%（48.12%）	-19.26%（67.72%）	18.93%（71.20%）	-0.32（44.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.48%（18.92%）	3.67%（18.92%）	-19.26%（68.99%）	16.56%（76.90%）	0.22（22.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-19.26%（75.95%）	16.78%（80.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-14.55%（66.67%）	17.98%（83.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.97%（17.75%）	14.97%（17.75%）	-5.43%（91.70%）	11.61%（85.56%）	1.29（25.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	7.76	5.4	10.26	5.48
区域性银行	3.0	3.65	5.63	5.4
全国性银行	1.55	3.71	5.68	2.88
通用设备	0.66	3.82	2.54	4.76
铁路公路	3.26	1.44	1.69	2.61
半导体设计	0.67	2.63	1.32	6.93
环保综合	2.91	2.3	2.7	3.92
金融科技	4.89	0.5	0.5	0.65
半导体设备	5.54	5.06	0.18	2.57
底盘轮胎及装饰	0.42	0.68	0.72	1.84
券商	3.45	2.36	2.05	1.92
SAAS	0.38	1.63	2.06	0.32
商贸	3.52	1.37	1.41	1.03
工业金属	0.7	1.67	1.8	1.75
电网设备	1.69	1.74	1.78	3.12

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688047.SH	龙芯中科	2.34	电子		-38.58	-41.11		25.86	43.58	26.3	16.3	7.2
688045.SH	必易微	2.19	电子		-40.81	-41.11	146.8	3.98	480.38	142.29	112.74	89.21
600958.SH	东方证券	1.77	非银行金融	连续重仓4期	-9.02	-4.53	13.86	0.98	42.26	6.32	5.79	5.08
688409.SH	富创精密	1.47	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
600919.SH	江苏银行	1.42	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601229.SH	上海银行	1.38	银行	连续重仓3期	7.37	16.96	5.09	0.49	1.84	1.75	1.46	1.19
000001.SZ	平安银行	1.34	银行	连续重仓3期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
688368.SH	晶丰明源	1.32	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
600036.SH	招商银行	1.31	银行	连续重仓5期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601528.SH	瑞丰银行	1.31	银行		15.8	16.96	4.42	0.44	0.28	1.02	1.59	1.46
002839.SZ	张家港行	1.28	银行		10.77	16.96	4.78	0.51	4.1	2.56	2.3	1.91
688628.SH	优利德	1.21	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1
688248.SH	南网科技	1.19	电力设备及新能源		-31.91	-28.69	94.54	11.8	13.33	38.2	17.05	10.94
600900.SH	长江电力	1.04	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
688147.SH	微导纳米	1.01	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688662.SH	富信科技	1.0	机械	连续重仓3期	-49.73	-22.85	484.65	27.4	-3.35
688750.SH		1.0	有色金属	连续重仓3期	-19.85	-16.73	129.25	3.11	-53.82
600886.SH	国投电力	0.98	电力及公用事业	连续重仓3期	21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
600674.SH	川投能源	0.97	电力及公用事业	连续重仓5期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
300600.SZ		0.87	机械		0.53	-22.85		2.3	-0.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.11	-0.59
交易收益		-0.21
电子	15.5	-6.21	-40.02	-35.72
机械	14.1	-1.95	-13.81	-19.0
电力及公用事业	8.63	0.9	10.48	2.94
银行	8.29	1.3	15.69	16.76
医药	5.96	1.18	19.85	8.34
交通运输	5.29	0.79	14.94	9.37
电力设备及新能源	3.76	-0.2	-5.26	-21.5
轻工制造	3.7	0.59	16.03	-1.11
基础化工	3.43	0.03	0.9	-18.2
计算机	3.24	0.92	28.4	-13.46
汽车	3.22	0.35	10.85	-5.86
食品饮料	2.85	0.43	15.1	6.18
非银行金融	1.99	-0.12	-5.99	-2.06
消费者服务	1.89	0.75	39.69	10.09
通信	1.54	-0.35	-22.9	-33.35
建筑	1.35	0.09	6.49	-0.95
建材	1.26	0.2	16.04	-25.34
家电	1.24	0.08	6.48	1.47
纺织服装	1.14	0.21	18.48	3.31
有色金属	1.06	-0.17	-15.76	-8.41
传媒	1.04	0.24	22.92	3.34
商贸零售	1.03	0.13	12.78	8.23
农林牧渔	0.99	0.16	16.46	15.44
国防军工	0.8	0.11	13.86	-18.84
房地产	0.38	0.03	9.06	6.18
煤炭	0.3	0.08	27.09	18.67
综合	0.04	0.01	13.32	5.25
石油石化	0.04	0.01	23.19	14.36
钢铁	0.04	0.01	23.23	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化