国投瑞银盛煊混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018698.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：周思捷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.51%（27.43%）	-10.20%（27.43%）	-25.95%（19.14%）	18.38%（39.43%）	-0.55（28.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.85%（77.14%）	167.33%（77.14%）	-1.99%（32.57%）	16.80%（35.14%）	9.96（64.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.15%（51.43%）	-1.72%（51.43%）	-4.99%（47.14%）	17.49%（39.14%）	-0.10（52.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.76%（41.14%）	-10.49%（41.14%）	-9.47%（47.71%）	15.17%（40.00%）	-0.69（43.10%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.20%（16.57%）	-31.55%（16.57%）	-21.99%（19.43%）	17.59%（42.29%）	-1.79（6.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.61%（28.86%）	-7.61%（28.86%）	-25.95%（19.14%）	17.49%（40.00%）	-0.44（29.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.15%（84.91%）	12.76%（84.91%）	-25.95%（20.86%）	19.04%（23.71%）	0.67（75.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-25.95%（31.14%）	18.94%（35.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			0.00%（100.00%）	0.00%（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	25.67%（97.76%）	25.67%（97.76%）	-10.87%（83.67%）	18.78%（54.52%）	1.37（95.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.28%（88.34%）	34.28%（88.34%）	-15.78%（5.71%）	19.66%（6.86%）	1.74（76.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	14.67	5.2	10.84	9.71
香港汽车	4.49	3.93	2.82	5.12
农化工	16.0	4.05	3.45	0.0
香港公用	3.79	0.16	10.04	12.45
普钢	5.26	6.42	0.0	0.0
白色家电	8.12	9.62	2.71	0.0
香港互联网	0.03	0.0	0.0	0.0
防水耐火材料	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.0	0.0	12.92	7.17
香港旅游服务	0.0	0.36	0.0	0.0
工程机械	0.0	5.91	0.0	2.56
香港地产	0.0	0.0	9.91	7.16
航空航天兵装	4.18	4.64	3.85	0.0
保险	0.0	6.2	0.0	0.0
光通信	8.2	7.17	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002182.SZ	宝武镁业	9.71	有色金属	连续重仓4期	-28.64	-16.73		2.92	-197.17	205.78	76.4	52.72
0916.HK	龙源电力	7.96	香港周期	连续重仓2期	1.4	7.48	8.51	0.51
600482.SH	中国动力	7.17	电力设备及新能源	连续重仓2期	-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
000100.SZ	TCL科技	6.43	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
2883.HK	中海油田服务	6.39	香港周期	连续重仓3期	18.48	7.48	7.0	0.58
601117.SH	中国化学	5.64	建筑	连续重仓2期	-4.92	-5.13	6.84	0.65	8.89	8.95	5.07	3.38
000957.SZ	中通客车	5.36	汽车		-2.79	-8.77	14.5	1.72	37.43	12.16	19.85	15.95
0175.HK	吉利汽车	5.12	香港制造	连续重仓3期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
600583.SH	海油工程	5.01	石油石化		28.25	11.57	11.22	0.77	0.69	11.6	7.7	4.05
1811.HK	中广核新能源	4.49	香港周期		-2.7	7.48	4.3	0.63
000039.SZ	中集集团	4.23	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
3898.HK	时代电气	4.18	香港制造		-31.75	-21.31	11.79	1.15
600258.SH	首旅酒店	3.85	消费者服务	连续重仓2期	2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
688187.SH	时代电气	3.56	机械		-29.76	-22.85	22.52	2.15	6.25	6.88	6.63	4.77
0123.HK	越秀地产	2.66	香港金地		-10.54	8.95	220.54	0.22
600761.SH	安徽合力	2.56	机械		-5.97	-22.85	11.86	1.36	-15.78	18.38	7.57	5.15
3900.HK	绿城中国	2.29	香港金地	连续重仓2期	-19.97	8.95	218.43	0.44
0817.HK	中国金茂	2.21	香港金地		-4.94	8.95	11.98	0.28
688408.SH	中信博	0.94	机械		-32.26	-22.85		1.74	-166.62	141.46	20.29	12.35
688809.SH		0.12	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.2	-2.17
交易收益		0.26
香港周期	18.84	1.88	9.98	14.99
机械	11.31	-1.36	-11.99	-19.0
有色金属	9.71	-2.04	-21.0	-8.41
香港制造	9.3	-1.72	-18.53	-10.27
电力设备及新能源	7.18	0.2	2.74	-21.5
香港金地	7.16	-0.04	-0.49	11.72
电子	6.72	-1.4	-20.78	-35.72
建筑	5.64	0.0	0.05	-0.95
汽车	5.38	0.25	4.74	-5.86
石油石化	5.01	1.8	35.88	14.36
消费者服务	3.85	0.02	0.46	10.09
国防军工	0.06	-0.03	-45.1	-18.84
基础化工	0.02	-0.01	-26.78	-18.2
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化