宏利医药健康混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.36%（33.67%）	-7.64%（33.67%）	-23.47%（58.67%）	34.38%（58.16%）	-0.22（35.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.80%（68.88%）	59.13%（68.88%）	-5.42%（55.10%）	62.70%（15.31%）	0.94（60.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.10%（11.73%）	-77.79%（11.73%）	-18.32%（12.76%）	49.61%（15.31%）	-1.57（23.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.28%（61.22%）	-4.95%（61.22%）	-22.93%（19.39%）	44.78%（10.71%）	-0.11（63.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.61%（25.00%）	-20.17%（25.00%）	-22.93%（26.53%）	38.91%（40.82%）	-0.52（26.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.52%（37.76%）	-14.52%（37.76%）	-23.47%（61.22%）	32.08%（58.67%）	-0.45（37.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-12.57%（8.38%）	-6.49%（8.38%）	-29.20%（61.73%）	27.52%（70.41%）	-0.24（8.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-29.34%（76.02%）	27.93%（65.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			0.00%（98.86%）	4.07%（98.28%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.39%（97.14%）	-0.39%（97.14%）	-22.69%（66.32%）	27.84%（52.33%）	-0.01（97.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-1.76%（4.15%）	-1.76%（4.15%）	-18.64%（54.08%）	21.57%（82.65%）	-0.08（4.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	24.3	18.79	26.64	28.76
创新药	17.16	20.0	11.84	9.42
香港创新药	27.11	26.18	20.85	12.88
生物制品	7.9	8.75	6.53	7.77
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
香港医疗器械	1.64	6.55	6.55	7.25
化学制剂	2.88	0.0	0.0	3.86
原料药	3.46	0.52	3.15	6.97
香港医美	2.95	2.85	2.14	0.0
香港食品	4.03	3.48	2.61	0.0
香港医疗服务	1.46	3.09	1.45	0.0
CXO	0.0	2.27	3.35	0.0
光通信	0.0	0.0	2.87	0.61
香港互联网	0.0	0.0	1.46	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2162.HK	康诺亚-B	6.46	香港医药	连续重仓5期	15.41	5.47	-36.53	6.88
688796.SH		6.09	医药		-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
6821.HK	凯莱英	5.51	香港医药	连续重仓3期	10.66	5.47	31.54	2.16
603087.SH	甘李药业	4.59	医药	连续重仓3期	26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
688301.SH	奕瑞科技	4.29	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
1789.HK	爱康医疗	4.07	香港医药	连续重仓2期	-14.23	5.47	14.93	1.74
300199.SZ	翰宇药业	3.86	医药		16.85	3.57	206.34	26.3	816.91
301033.SZ	迈普医学	3.78	医药		0.97	3.57	31.66	4.49	30.55	24.2	23.96	19.2
688212.SH	澳华内镜	3.76	医药	连续重仓9期	-2.55	3.57	250.42	3.08	-31.43	279.24	77.76	47.71
688617.SH	惠泰医疗	3.64	医药	连续重仓7期	47.61	3.57	29.64	8.95	23.43	14.03	16.37	12.69
300677.SZ	英科医疗	3.59	医药	连续重仓2期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
301393.SZ	昊帆生物	3.46	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
603259.SH	药明康德	3.42	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
2252.HK	微创机器人-B	3.18	香港医药		-7.67	5.47	-85.59	52.03
301188.SZ	力诺药包	2.61	医药		-60.52	3.57	445.9	9.25	-46.46	148.7	36.52	24.13
300702.SZ	天宇股份	2.48	医药		-0.4	3.57	73.29	1.91	-40.52	135.46	32.12	18.02
000534.SZ	万泽股份	2.27	国防军工		-30.04	-18.55	69.09	8.12	-5.21	47.37	28.08	21.98
301345.SZ	涛涛车业	2.17	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
301080.SZ	百普赛斯	2.03	医药		83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
301246.SZ	宏源药业	1.91	医药		-40.56	3.57	42.28	2.35	2755.27	5047.2	639.13	368.11

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.75	10.75
交易收益		6.53
医药	60.6	3.31	5.47	8.34
香港医药	20.13	2.86	14.22	12.97
汽车	3.63	-0.4	-11.0	-5.86
国防军工	2.27	-0.55	-24.01	-18.84
机械	1.87	-0.6	-31.79	-19.0
电子	0.63	-0.18	-28.41	-35.72
通信	0.61	-0.24	-39.01	-33.35
消费者服务	0.01	0.0	3.01	10.09