金鹰产业智选一年持有混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018547.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：倪超

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	15.38%（88.70%）	18.89%（88.70%）	-52.11%（39.42%）	53.02%（22.61%）	0.36（87.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.05%（47.68%）	-91.50%（47.68%）	-13.92%（52.46%）	59.85%（67.68%）	-1.53（18.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.50%（42.03%）	-94.06%（42.03%）	-25.71%（44.78%）	44.20%（70.43%）	-2.13（16.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.68%（55.80%）	-63.82%（55.80%）	-40.36%（37.68%）	45.35%（48.84%）	-1.41（58.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.51%（74.06%）	-38.51%（74.06%）	-52.11%（38.84%）	59.89%（24.64%）	-0.64（82.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.56%（79.28%）	8.56%（79.28%）	-52.11%（39.42%）	48.80%（28.70%）	0.18（77.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.80%（46.72%）	17.81%（46.72%）	-52.11%（39.42%）	38.80%（47.39%）	0.46（43.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	39.44%（41.19%）	11.80%（41.19%）	-52.11%（39.57%）	33.59%（65.80%）	0.35（41.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-6.46%（96.84%）	8.27%（96.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.33%（26.70%）	1.33%（26.70%）	-17.18%（81.39%）	20.47%（92.91%）	0.06（27.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.98%（12.56%）	21.98%（12.56%）	-17.81%（73.77%）	24.54%（88.70%）	0.90（14.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体封测	6.67	19.9	19.03	11.34
半导体设备	0.0	10.87	16.44	37.39
香港互联网	8.18	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	18.35	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	6.04	10.86	2.88
香港创新药	6.07	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	3.0	12.8	17.29
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	13.83	0.0	6.08	0.0
电池环节	0.0	0.0	1.19	0.0
其他专用设备	6.47	10.47	4.02	4.66
光伏	0.0	11.19	13.15	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	11.23
显示面板	2.41	6.41	7.59	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	8.85	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688200.SH	华峰测控	8.56	电子	连续重仓3期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688072.SH	拓荆科技	6.82	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300567.SZ	精测电子	6.46	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300054.SZ	鼎龙股份	6.4	基础化工	连续重仓2期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688545.SH		6.03	基础化工		-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86
603005.SH	晶方科技	5.81	电子	连续重仓3期	-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
688362.SH	甬矽电子	5.53	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
300604.SZ	长川科技	5.05	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300236.SZ	上海新阳	4.86	基础化工	连续重仓3期	-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
688037.SH	芯源微	4.86	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688234.SH	天岳先进	4.79	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
688627.SH	精智达	4.77	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
605358.SH	立昂微	4.76	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
688531.SH	日联科技	4.66	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
688652.SH	京仪装备	3.25	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688110.SH	东芯股份	2.88	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.34	-36.26
交易收益		0.35
电子	61.16	-22.28	-36.43	-35.72
基础化工	17.29	-7.59	-43.91	-18.2
机械	15.89	-6.74	-42.44	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化