汇添富量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018440.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：王星星

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.36%（84.84%）	1.65%（84.84%）	-26.16%（45.89%）	28.75%（22.47%）	0.06（83.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.56%（48.73%）	-61.09%（48.73%）	-8.65%（24.05%）	48.11%（17.41%）	-1.27（64.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.32%（56.96%）	-63.70%（56.96%）	-13.57%（40.82%）	37.29%（17.41%）	-1.71（73.42%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	4.75%（99.37%）	20.11%（99.37%）	-15.69%（56.01%）	29.91%（19.30%）	0.67（95.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.51%（63.09%）	-28.71%（63.09%）	-26.16%（45.25%）	32.08%（19.62%）	-0.89（78.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.02%（84.21%）	2.02%（84.21%）	-26.16%（46.20%）	26.93%（24.68%）	0.07（80.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.38%（55.86%）	10.17%（55.86%）	-26.16%（46.20%）	21.41%（55.06%）	0.48（46.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.46%（18.29%）	4.02%（18.29%）	-26.16%（52.53%）	20.83%（60.76%）	0.19（18.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-13.04%（82.42%）	11.04%（90.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.99%（18.13%）	-2.99%（18.13%）	-19.40%（38.53%）	20.02%（71.86%）	-0.15（14.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.28%（21.65%）	17.28%（21.65%）	-9.86%（61.01%）	13.93%（70.04%）	1.24（23.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	8.03	0.0	0.0	0.0
工业金属	4.06	2.72	2.34	3.68
建筑	1.91	2.72	2.86	1.94
通用设备	0.71	6.42	5.86	7.35
白酒	5.34	0.0	0.0	0.0
区域性银行	3.19	0.0	0.0	0.0
电池环节	3.64	1.51	1.66	3.53
保险	3.11	0.0	0.0	0.0
券商	5.63	0.0	0.0	0.0
电力燃气	1.57	1.61	1.59	0.4
消费电子	1.07	2.01	1.46	1.53
底盘轮胎及装饰	1.32	2.85	2.47	3.29
养殖业	1.49	1.76	1.51	1.96
香港公用	0.0	0.0	0.0	0.0
香港能源	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002266.SZ	浙富控股	0.65	电力设备及新能源	-17.19	-28.69	18.22	2.14	81.14	33.31	9.61	5.76
000810.SZ	创维数字	0.61	通信	-24.38	-42.7	59.2	2.35	135.27
603057.SH	紫燕食品	0.57	食品饮料	-22.56	7.5	30.43	4.26	-21.51	18.36	12.44	5.91
301536.SZ	星宸科技	0.51	电子	-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
300416.SZ	苏试试验	0.47	机械	-37.78	-22.85	39.85	3.79	10.5	15.41	12.35	9.76
000922.SZ	佳电股份	0.46	电力设备及新能源	-20.77	-28.69	41.66	2.52	43.87
603125.SH	常青科技	0.46	基础化工	-43.04	-26.22	64.96	5.27	32.95	22.3	50.55	27.04
688046.SH	药康生物	0.46	医药	14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
688002.SH	睿创微纳	0.46	电子	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
301238.SZ	瑞泰新材	0.45	基础化工	-39.13	-26.22	55.5	2.47	449.63
301086.SZ	鸿富瀚	0.44	电子	-39.32	-41.11	216.61	13.6	79.29	401.67	179.4	97.61
600601.SH	方正科技	0.44	计算机	-25.51	-14.55	94.58	12.12	211.55	129.44	68.45	8.22
301177.SZ	迪阿股份	0.43	商贸零售	-20.75	1.8	70.75	1.81	2.26	78.86	27.69	21.21
002653.SZ	海思科	0.43	医药	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
603181.SH	皇马科技	0.43	基础化工	-30.58	-26.22	21.35	2.74	5.7	23.97	11.72	5.84
300745.SZ	欣锐科技	0.43	电力设备及新能源	-47.37	-28.69		3.21	79.96
603223.SH	恒通股份	0.43	石油石化	-35.23	11.57	29.07	2.28	92.01	22.89	18.06	8.23
300855.SZ	图南股份	0.42	钢铁	-3.32	-5.9	59.11	6.05	84.64	72.94	32.37	23.19
688515.SH	裕太微	0.42	电子	-55.85	-41.11		13.57	47.85	18.21	20.94	13.77
000612.SZ	焦作万方	0.41	有色金属	-7.65	-16.73	8.89	1.73	130.76

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.45	3.08
交易收益		2.22
机械	13.8	-0.38	-2.75	-19.0
基础化工	12.11	0.02	0.19	-18.2
电子	9.43	-2.01	-21.27	-35.72
电力设备及新能源	6.89	-0.7	-10.16	-21.5
有色金属	5.17	0.32	6.21	-8.41
汽车	4.94	-0.1	-1.97	-5.86
轻工制造	4.76	0.31	6.54	-1.11
计算机	4.11	0.4	9.61	-13.46
医药	4.1	0.76	18.57	8.34
纺织服装	2.88	0.39	13.67	3.31
农林牧渔	2.5	0.36	14.27	15.44
电力及公用事业	2.35	0.1	4.29	2.94
食品饮料	2.08	0.16	7.61	6.18
建筑	2.05	0.31	15.32	-0.95
商贸零售	1.95	0.3	15.41	8.23
传媒	1.81	0.21	11.58	3.34
通信	1.71	-0.33	-19.43	-33.35
房地产	1.6	0.18	11.32	6.18
钢铁	1.29	0.11	8.16	-1.44
石油石化	1.26	-0.06	-4.67	14.36
建材	1.23	0.25	20.7	-25.34
交通运输	1.02	0.24	23.11	9.37
国防军工	0.86	-0.05	-5.5	-18.84
家电	0.71	-0.06	-8.96	1.47
综合	0.33	0.04	13.45	5.25
综合金融	0.17	0.02	11.79	6.95
煤炭	0.16	0.01	7.77	18.67
消费者服务	0.16	0.05	29.03	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化