嘉实均衡配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018434.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘晗竹

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.09%（45.10%）	-12.07%（45.10%）	-23.56%（67.56%）	24.36%（58.47%）	-0.50（43.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.15%（36.72%）	-56.46%（36.72%）	-7.73%（23.89%）	43.71%（22.10%）	-1.29（47.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.14%（57.04%）	-57.84%（57.04%）	-11.72%（48.84%）	33.29%（26.56%）	-1.74（69.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.86%（55.61%）	-36.51%（55.61%）	-19.14%（58.11%）	23.96%（46.52%）	-1.52（60.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.73%（62.92%）	-32.43%（62.92%）	-23.11%（67.02%）	24.96%（65.95%）	-1.30（49.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.43%（43.32%）	-9.43%（43.32%）	-23.56%（67.56%）	22.69%（60.78%）	-0.42（41.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.16%（29.12%）	4.48%（29.12%）	-23.56%（67.91%）	19.55%（72.37%）	0.23（31.87%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.06%（26.39%）	1.99%（26.39%）	-23.56%（75.76%）	20.54%（67.20%）	0.10（26.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-7.67%（97.16%）	9.74%（94.33%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.27%（32.51%）	-0.27%（32.51%）	-17.23%（56.12%）	22.98%（48.81%）	-0.01（32.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.39%（21.02%）	20.39%（21.02%）	-10.11%（85.38%）	14.95%（89.66%）	1.36（31.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	14.28	13.26	7.57	8.78
贵金属	7.02	12.1	14.15	14.45
电池环节	1.22	0.45	0.55	1.94
电力燃气	3.48	2.28	0.6	1.65
电网设备	5.59	3.8	4.12	4.77
工业金属	5.83	4.06	3.42	4.16
区域性银行	2.57	4.42	2.91	2.12
创新药	2.49	1.51	2.55	2.8
消费电子	1.52	2.95	3.21	7.47
其他专用设备	2.46	2.11	2.6	1.42
白色家电	0.0	2.0	2.3	1.98
光伏	2.64	2.47	3.05	1.29
通用设备	2.45	1.45	1.79	0.9
运营商	4.9	0.45	1.63	0.0
养殖业	2.04	1.33	1.63	2.31

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	7.47	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688785.SH		5.5	电子		-41.24	-41.11	339.95	15.05
688084.SH	晶品特装	4.73	国防军工	连续重仓9期	-17.28	-18.55		2.48	41.81	131.56	66.69	37.13
601899.SH	紫金矿业	4.16	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600547.SH	山东黄金	4.14	有色金属	连续重仓7期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
000975.SZ	山金国际	4.07	有色金属	连续重仓7期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
603986.SH	兆易创新	3.93	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600988.SH	赤峰黄金	3.47	有色金属	连续重仓9期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
688012.SH	中微公司	3.33	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688708.SH		3.05	国防军工		-25.3	-18.55	46.08	6.1	-5.96	-0.49	12.47	4.56
600489.SH	中金黄金	2.77	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
601100.SH	恒立液压	2.51	机械		-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
002938.SZ	鹏鼎控股	2.2	电子	连续重仓3期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
600919.SH	江苏银行	2.12	银行	连续重仓9期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
603606.SH	东方电缆	2.04	电力设备及新能源	连续重仓6期	-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
600690.SH	海尔智家	1.98	家电	连续重仓3期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
300037.SZ	新宙邦	1.94	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
603556.SH	海兴电力	1.79	电力设备及新能源	连续重仓7期	1.08	-28.69	15.75	1.43	-23.18	12.55	9.86	6.47
603393.SH	新天然气	1.65	电力及公用事业		13.96	-1.23	15.8	0.96	-52.51	38.68	7.53	3.99
603259.SH	药明康德	1.5	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.69	-3.34
交易收益		0.28
电子	24.84	-8.47	-34.11	-35.72
有色金属	18.61	6.23	33.45	-8.41
国防军工	8.78	-1.79	-20.41	-18.84
医药	8.2	1.3	15.83	8.34
机械	6.12	-1.07	-17.44	-19.0
电力设备及新能源	5.77	-0.59	-10.23	-21.5
汽车	2.93	-0.06	-1.95	-5.86
家电	2.87	0.38	13.05	1.47
基础化工	2.74	-0.49	-17.93	-18.2
银行	2.12	0.36	17.12	16.76
电力及公用事业	1.65	0.35	21.33	2.94
传媒	1.46	-0.29	-19.81	3.34
食品饮料	1.35	-0.03	-2.3	6.18
农林牧渔	1.33	-0.05	-3.65	15.44
交通运输	1.08	0.0	0.22	9.37
建筑	0.92	0.61	65.8	-0.95
香港科技	0.9	-0.01	-1.16	-19.21

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化