路博迈中国机遇混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018424.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：魏晓雪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.53%（69.16%）	-5.45%（69.16%）	-32.04%（34.58%）	28.32%（34.58%）	-0.19（71.66%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.81%（15.51%）	-78.91%（15.51%）	-6.54%（32.09%）	38.05%（32.09%）	-2.07（10.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.91%（20.32%）	-80.07%（20.32%）	-13.59%（32.09%）	30.59%（34.40%）	-2.62（25.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.32%（28.52%）	-48.17%（28.52%）	-23.21%（33.16%）	26.64%（32.44%）	-1.81（37.79%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.37%（46.35%）	-38.29%（46.35%）	-32.04%（32.80%）	31.42%（33.33%）	-1.22（59.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.17%（43.85%）	-9.17%（43.85%）	-32.04%（34.58%）	27.16%（32.62%）	-0.34（49.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.22%（65.93%）	12.35%（65.93%）	-32.04%（34.76%）	25.43%（25.67%）	0.49（57.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.96%（44.36%）	5.39%（44.36%）	-32.04%（38.50%）	23.29%（40.64%）	0.23（42.64%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-11.51%（92.82%）	9.62%（94.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.02%（15.12%）	-5.02%（15.12%）	-19.18%（41.68%）	19.54%（75.69%）	-0.26（12.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.83%（58.32%）	32.83%（58.32%）	-17.58%（9.98%）	23.66%（10.16%）	1.39（33.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	6.26	2.85	5.64	5.83
电池环节	4.5	12.63	17.16	3.89
汽车智能化	1.74	3.18	3.12	0.0
通用设备	4.46	7.69	0.0	0.0
香港互联网	4.73	3.22	1.52	0.0
被动元件	0.0	2.82	4.67	10.09
工业金属	0.0	4.99	2.26	1.49
工程机械	0.0	2.42	3.0	0.0
光伏	4.18	3.07	4.05	5.07
储能	0.0	5.1	8.07	4.6
消费电子	0.0	3.0	3.09	3.06
黑色家电	0.76	0.0	0.0	0.0
半导体设备	4.31	3.2	0.0	4.3
橡胶化纤	0.0	4.62	5.94	5.97
PCB	4.38	3.12	0.0	5.9

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300408.SZ	三环集团	6.64	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
601872.SH	招商轮船	5.72	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600345.SH	长江通信	4.74	通信	连续重仓2期	-37.72	-42.7	86.06	5.67	376.16	250.84	111.46	67.41
300274.SZ	阳光电源	4.6	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603225.SH	新凤鸣	3.91	石油石化	连续重仓3期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
002938.SZ	鹏鼎控股	3.81	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688256.SH	寒武纪	3.46	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600563.SH	法拉电子	3.45	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
688025.SH	杰普特	3.4	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
603259.SH	药明康德	3.15	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
002475.SZ	立讯精密	3.06	电子	连续重仓3期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688556.SH	高测股份	2.88	机械	连续重仓2期	-47.36	-22.85		2.83	-8.99	80.14	36.65	13.13
601138.SH	工业富联	2.87	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688120.SH	华海清科	2.8	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
600309.SH	万华化学	2.72	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
000703.SZ	恒逸石化	2.45	石油石化		-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
688087.SH	英科再生	2.42	电力及公用事业		-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
688536.SH	思瑞浦	2.37	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
002648.SZ	卫星化学	2.29	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
300316.SZ	晶盛机电	2.18	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.88	-19.1
交易收益		-1.9
电子	30.38	-9.66	-31.8	-35.72
基础化工	10.26	0.58	5.69	-18.2
机械	8.53	-2.78	-32.61	-19.0
通信	6.9	-2.7	-39.11	-33.35
电力设备及新能源	6.45	-2.69	-41.74	-21.5
石油石化	6.36	0.11	1.69	14.36
交通运输	5.72	1.58	27.59	9.37
计算机	4.42	-1.07	-24.31	-13.46
医药	3.15	0.86	27.12	8.34
电力及公用事业	2.42	-0.15	-6.37	2.94
非银行金融	1.97	-0.15	-7.64	-2.06
香港科技	1.76	-0.85	-48.25	-19.21
食品饮料	1.72	0.11	6.54	6.18
有色金属	1.49	0.18	12.13	-8.41
国防军工	1.25	-0.56	-45.1	-18.84
消费者服务	0.1	0.0	3.01	10.09
汽车	0.01	-0.0	-21.65	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化