广发碳中和主题混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018418.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：郑澄然

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.90%（50.87%）	-23.54%（50.87%）	-35.74%（69.20%）	26.95%（82.35%）	-0.87（33.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.34%（83.39%）	134.78%（83.39%）	-1.88%（94.81%）	19.55%（93.43%）	6.90（93.08%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.41%（80.97%）	-15.24%（80.97%）	-6.61%（92.73%）	17.39%（95.85%）	-0.88（75.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.85%（51.90%）	-44.51%（51.90%）	-22.74%（62.63%）	18.10%（92.73%）	-2.46（3.11%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.44%（49.48%）	-51.75%（49.48%）	-35.74%（66.09%）	24.83%（87.54%）	-2.08（6.23%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.44%（66.44%）	-12.44%（66.44%）	-35.74%（69.20%）	27.90%（75.09%）	-0.45（60.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.37%（71.89%）	10.62%（71.89%）	-35.74%（69.55%）	27.80%（62.63%）	0.38（70.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-35.74%（69.90%）	28.83%（58.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-16.74%（80.07%）	30.65%（35.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	72.45%（94.66%）	72.45%（94.66%）	-17.27%（52.60%）	29.19%（32.53%）	2.48（96.44%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	16.16	10.53	23.29	9.85
储能	12.67	5.89	1.42	6.64
光伏	19.33	1.61	9.51	5.55
电池环节	9.03	17.81	4.33	17.65
工业金属	0.0	13.02	5.56	7.02
风电	9.5	0.0	0.0	0.07
普钢	3.93	9.53	0.0	0.0
香港电子	1.14	0.0	0.0	2.26
环保综合	0.0	0.0	0.0	0.0
香港建筑建材	0.0	0.19	0.0	0.22
化学制品	0.0	3.79	0.0	3.13
新能源矿产	0.0	6.26	2.3	3.57
通信设备	3.63	0.31	0.87	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	2.81
半导体分立器件	0.0	0.0	0.0	10.36

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300390.SZ	天华新能	9.37	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
300274.SZ	阳光电源	6.64	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300763.SZ	锦浪科技	5.96	电力设备及新能源		-46.55	-28.69	58.99	4.01	-40.06	86.48	25.87	16.41
002738.SZ	中矿资源	5.71	有色金属	连续重仓3期	-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
300750.SZ	宁德时代	4.93	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600563.SH	法拉电子	4.69	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
300373.SZ	扬杰科技	4.62	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
002240.SZ	盛新锂能	3.57	有色金属		-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
688396.SH	华润微	3.5	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
300438.SZ	鹏辉能源	3.35	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
002056.SZ	横店东磁	3.34	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
300623.SZ	捷捷微电	3.26	电子		-36.3	-41.11	80.48	6.23	4.28	44.66	23.04	15.17
300174.SZ	元力股份	3.13	基础化工		-46.36	-26.22	47.72	3.05	-16.9	29.86	10.08	6.96
300124.SZ	汇川技术	2.81	电力设备及新能源		-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
000338.SZ	潍柴动力	2.7	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
605111.SH	新洁能	2.48	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
0189.HK	东岳集团	2.37	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
688390.SH	固德威	2.28	电力设备及新能源	连续重仓5期	-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
0148.HK	建滔集团	2.26	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
600732.SH	爱旭股份	2.21	电力设备及新能源		-13.57	-28.69		6.2	38.67	58.93	16.45	7.82

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.14	-28.12
交易收益		7.8
电力设备及新能源	34.6	-12.59	-36.39	-21.5
电子	22.97	-10.28	-44.77	-35.72
基础化工	12.51	-5.7	-45.58	-18.2
有色金属	10.6	-3.64	-34.34	-8.41
汽车	3.06	-0.32	-10.43	-5.86
香港周期	2.59	-1.04	-40.1	14.99
香港科技	2.26	-1.19	-52.76	-19.21
机械	1.39	-0.62	-44.75	-19.0
通信	1.13	-0.44	-38.95	-33.35
计算机	1.0	-0.08	-7.59	-13.46
国防军工	0.02	-0.01	-44.95	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化