金信景气优选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.87%（82.05%）	4.70%（82.05%）	-37.44%（78.42%）	46.75%（25.43%）	0.10（80.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.28%（82.91%）	-7.07%（82.91%）	-6.09%（70.51%）	54.46%（43.59%）	-0.13（83.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.10%（86.97%）	-45.72%（86.97%）	-10.63%（82.69%）	47.79%（35.26%）	-0.96（92.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.02%（88.46%）	-25.01%（88.46%）	-20.26%（84.19%）	37.16%（49.79%）	-0.67（91.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.15%（58.76%）	-47.06%（58.76%）	-37.44%（76.28%）	47.23%（44.02%）	-1.00（62.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	18.17%（93.16%）	18.17%（93.16%）	-37.44%（78.42%）	44.50%（20.51%）	0.41（89.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	37.25%（70.65%）	17.15%（70.65%）	-37.44%（78.42%）	36.32%（24.57%）	0.47（65.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	48.78%（79.03%）	14.26%（79.03%）	-37.44%（79.06%）	33.88%（27.99%）	0.42（74.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-1.79%（97.75%）	2.31%（98.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.02%（91.44%）	15.02%（91.44%）	-25.08%（23.54%）	30.00%（28.73%）	0.50（88.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.52%（28.73%）	25.52%（28.73%）	-17.25%（51.71%）	26.95%（44.44%）	0.95（24.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	51.59	29.54	7.8	20.63
电池环节	2.74	0.0	0.0	0.0
军工电子	6.47	15.38	20.01	17.87
光通信	7.07	6.85	18.55	7.11
工业金属	3.55	0.86	1.06	3.51
半导体设计	1.17	7.87	8.91	0.03
通信设备	0.0	3.93	12.39	13.24
LED及其他	0.0	3.29	4.67	5.07
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	4.61
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	6.96	0.83	1.01	0.0
塑料	0.0	3.52	4.23	0.0
被动元件	0.0	4.05	4.6	4.47
通用设备	0.0	2.65	3.98	3.87
石油开采炼化	3.73	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688387.SH	信科移动	8.96	通信	连续重仓3期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
300762.SZ	上海瀚讯	8.82	国防军工	连续重仓3期	-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
600118.SH	中国卫星	7.7	国防军工		-37.3	-18.55	5715.33	15.34	1008.17	-243.23	162.62	86.4
300900.SZ	广联航空	5.47	国防军工	连续重仓3期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
601698.SH	中国卫通	5.4	国防军工	连续重仓3期	-25.79	-18.55	321.37	8.07	63.56
688375.SH	国博电子	5.08	国防军工	连续重仓2期	-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
300102.SZ	乾照光电	5.07	电子	连续重仓3期	-43.24	-41.11	205.74	5.57	5.73
001400.SZ		4.61	机械		-37.1	-22.85	114.61	7.76	-27.95	52.38	20.98	15.71
688539.SH	高华科技	4.47	机械	连续重仓3期	-31.37	-22.85	112.93	3.45	-100.79	145.52	19.91	11.21
300136.SZ	信维通信	4.2	通信	连续重仓3期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688333.SH	铂力特	3.87	机械		-17.62	-22.85	119.27	5.64	60.4	107.22	39.04	30.04
301592.SZ		3.71	计算机		-10.56	-14.55	162.66	9.92	-12.47
002149.SZ	西部材料	3.51	有色金属	连续重仓3期	-46.67	-16.73	327.94	7.08	-29.46
605598.SH	上海港湾	3.34	建筑		-41.22	-5.13	275.43	5.51	-137.14	134.74	16.77	7.06
605090.SH	九丰能源	3.18	电力及公用事业		-23.18	-1.23	18.63	2.31	9.09	8.08	4.72	10.24
600345.SH	长江通信	2.71	通信	连续重仓3期	-37.72	-42.7	86.06	5.67	376.16	250.84	111.46	67.41
688818.SH		2.61	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59
688143.SH	长盈通	2.23	国防军工	连续重仓4期	-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
600498.SH	烽火通信	2.17	通信	连续重仓3期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
600879.SH	航天电子	1.63	国防军工		-38.79	-18.55	307.36	3.36	-80.12	45.13	8.56	7.88

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.66	-30.72
交易收益		1.4
国防军工	39.6	-14.56	-36.76	-18.84
通信	18.07	-8.35	-46.2	-33.35
机械	13.05	-3.18	-24.35	-19.0
电子	5.1	-2.08	-40.77	-35.72
计算机	3.76	-0.75	-20.06	-13.46
有色金属	3.51	-1.38	-39.31	-8.41
建筑	3.34	-1.3	-38.9	-0.95
电力及公用事业	3.18	-0.51	-15.95	2.94
电力设备及新能源	0.04	-0.02	-39.56	-21.5