东方阿尔法瑞丰混合发起A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-36.14%（10.68%）	-41.86%（10.68%）	-57.35%（9.40%）	53.18%（5.98%）	-0.79（22.01%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.13%（92.52%）	72.95%（92.52%）	-5.03%（76.71%）	62.15%（33.97%）	1.17（87.72%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.98%（80.98%）	-57.03%（80.98%）	-13.36%（70.30%）	50.24%（32.05%）	-1.14（90.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.54%（67.09%）	-46.24%（67.09%）	-29.14%（57.26%）	41.04%（38.03%）	-1.13（81.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-54.22%（1.71%）	-79.17%（1.71%）	-57.35%（7.91%）	51.08%（31.84%）	-1.55（10.04%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-41.51%（5.56%）	-41.51%（5.56%）	-57.35%（9.40%）	49.60%（6.62%）	-0.84（11.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-26.91%（6.74%）	-14.50%（6.74%）	-57.35%（9.62%）	42.38%（4.27%）	-0.34（9.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-31.80%（5.99%）	-12.05%（5.99%）	-57.35%（10.26%）	36.59%（11.97%）	-0.33（7.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-15.80%（90.32%）	17.11%（42.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.31%（36.71%）	-2.31%（36.71%）	-22.33%（37.80%）	20.82%（81.43%）	-0.11（36.04%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	12.95%（12.96%）	12.95%（12.96%）	-26.17%（4.27%）	34.29%（6.84%）	0.38（7.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港软件	15.57	0.23	0.0	0.0
香港互联网	14.13	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	9.95	32.35
航空航天兵装	0.0	29.22	5.36	5.49
工业软件	11.65	0.0	0.0	0.0
游戏影视	13.26	0.0	0.0	0.0
办公软件	6.43	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	7.36	3.46	13.94
SAAS	4.0	3.08	0.0	0.0
通用设备	0.0	7.5	7.43	3.22
光通信	0.0	0.0	12.15	8.46
其他专用设备	0.0	0.0	9.76	8.33
军工电子	0.0	11.29	5.34	1.32
商贸	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	5.15	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300751.SZ	迈为股份	9.45	机械	连续重仓2期	-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96
300316.SZ	晶盛机电	9.11	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
300136.SZ	信维通信	8.75	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
600498.SH	烽火通信	8.46	通信	连续重仓2期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
001400.SZ		8.33	机械	连续重仓2期	-37.1	-22.85	114.61	7.76	-27.95	52.38	20.98	15.71
301232.SZ	飞沃科技	5.57	机械	连续重仓2期	-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
300900.SZ	广联航空	5.49	国防军工	连续重仓3期	-45.32	-18.55		6.53	-312.82
688726.SH		5.32	机械		-28.55	-22.85	43.61	5.25	-30.05	16.72	6.93	4.08
688818.SH		5.23	国防军工	连续重仓2期	-48.57	-18.55	344.12	23.59
688387.SH	信科移动	5.18	通信	连续重仓3期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
002865.SZ	钧达股份	4.66	电力设备及新能源	连续重仓2期	-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65
2865.HK	钧达股份	3.46	香港科技	连续重仓2期	-53.17	-28.38	-4.64	1.65
002342.SZ	巨力索具	3.22	机械	连续重仓3期	-34.92	-22.85	665.46	4.14	128.71
688516.SH	奥特维	2.57	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
688772.SH	珠海冠宇	2.45	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72
002149.SZ	西部材料	1.57	有色金属		-46.67	-16.73	327.94	7.08	-29.46
300762.SZ	上海瀚讯	1.32	国防军工	连续重仓3期	-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
300118.SZ	东方日升	1.23	电力设备及新能源		-33.41	-28.69		1.71	5.84	78.49	19.26	8.62
688820.SH		0.5	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
301666.SZ		0.39	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.02	-44.0
交易收益		-4.75
机械	43.96	-16.07	-36.56	-19.0
通信	22.39	-11.95	-53.36	-33.35
国防军工	12.04	-5.52	-45.87	-18.84
电力设备及新能源	5.89	-2.19	-37.26	-21.5
电子	3.51	-1.18	-33.72	-35.72
香港科技	3.46	-1.65	-47.85	-19.21
有色金属	1.7	-0.66	-38.87	-8.41
基础化工	0.04	-0.01	-29.27	-18.2
建材	0.01	0.0	14.83	-25.34
汽车	0.01	-0.0	-14.76	-5.86
纺织服装	0.01	-0.0	-5.48	3.31

东方阿尔法瑞丰混合发起A - 基金分析报告