华富数字经济混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	36.07%（96.67%）	45.13%（96.67%）	-46.29%（63.33%）	47.25%（47.83%）	0.96（96.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.58%（51.01%）	-90.30%（51.01%）	-12.92%（59.71%）	61.52%（64.64%）	-1.47（21.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.84%（58.55%）	-89.90%（58.55%）	-21.74%（62.90%）	46.95%（65.22%）	-1.91（26.56%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.39%（62.17%）	-61.37%（62.17%）	-33.80%（64.64%）	40.91%（63.04%）	-1.50（46.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.53%（77.97%）	-35.37%（77.97%）	-46.29%（62.90%）	51.30%（55.51%）	-0.69（80.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	59.39%（98.99%）	59.39%（98.99%）	-46.29%（63.33%）	45.05%（44.93%）	1.32（98.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	174.92%（99.70%）	65.81%（99.70%）	-46.29%（63.62%）	42.55%（26.81%）	1.55（98.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	140.27%（91.99%）	34.19%（91.99%）	-46.29%（63.91%）	40.20%（24.64%）	0.85（91.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-13.80%（94.15%）	14.14%（88.63%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.95%（14.69%）	-2.95%（14.69%）	-30.61%（14.77%）	37.38%（26.29%）	-0.08（17.22%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	86.85%（86.56%）	86.85%（86.56%）	-23.51%（30.58%）	39.10%（10.87%）	2.22（80.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	19.79	14.49	6.82	18.87
光通信	9.37	18.67	27.54	14.87
半导体设备	1.82	3.74	5.29	22.82
香港互联网	0.0	4.66	0.0	0.0
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	8.27	5.07	0.0	0.0
PCB	13.79	5.79	5.73	1.87
办公软件	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	5.38	2.98	4.23	1.76
通信设备	3.12	2.69	3.56	2.13
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0
金融科技	1.22	0.05	0.0	0.0
显示面板	2.34	0.0	3.88	1.88
通信服务	0.0	1.12	0.58	0.0
行业应用软件	0.82	3.12	1.63	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	4.76	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	4.65	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688037.SH	芯源微	4.32	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
603986.SH	兆易创新	4.25	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	4.23	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688072.SH	拓荆科技	4.04	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688200.SH	华峰测控	3.83	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
301095.SZ	广立微	3.78	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
688041.SH	海光信息	3.74	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603005.SH	晶方科技	3.51	电子		-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
688981.SH	中芯国际	3.48	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002371.SZ	北方华创	3.44	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688012.SH	中微公司	3.41	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688403.SH	汇成股份	3.29	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688347.SH	华虹宏力	2.63	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
301123.SZ	奕东电子	2.57	电子		-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
301217.SZ	铜冠铜箔	2.45	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
301307.SZ	美利信	2.13	机械		-42.26	-22.85		6.49	-150.61	262.2	43.34	27.7
688702.SH	盛科通信	2.04	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300548.SZ	长芯博创	2.03	通信	连续重仓3期	-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.28	-31.95
交易收益		3.47
电子	64.47	-25.7	-39.87	-35.72
通信	16.04	-6.13	-38.21	-33.35
机械	5.64	-2.31	-40.98	-19.0
基础化工	1.81	-0.72	-39.89	-18.2
建材	1.32	-0.56	-42.44	-25.34