泉果思源三年持有期混合A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.01%（13.73%）	-23.66%（13.73%）	-37.39%（16.04%）	31.15%（19.79%）	-0.76（18.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.14%（47.24%）	-43.08%（47.24%）	-9.20%（16.58%）	57.77%（7.31%）	-0.75（63.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.95%（58.65%）	-56.86%（58.65%）	-13.66%（31.73%）	43.36%（8.38%）	-1.31（80.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.44%（39.93%）	-43.46%（39.93%）	-27.55%（16.58%）	35.28%（8.91%）	-1.23（76.11%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.53%（24.42%）	-46.16%（24.42%）	-37.39%（15.51%）	36.95%（14.97%）	-1.25（54.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.89%（9.09%）	-21.89%（9.09%）	-37.39%（16.04%）	29.13%（20.32%）	-0.75（13.37%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.08%（19.05%）	2.02%（19.05%）	-37.39%（16.22%）	24.93%（29.41%）	0.08（17.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.24%（30.59%）	3.01%（30.59%）	-37.39%（17.65%）	23.49%（37.79%）	0.13（29.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-16.56%（77.88%）	10.42%（90.36%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.30%（77.69%）	8.30%（77.69%）	-15.26%（74.22%）	20.92%（64.72%）	0.40（77.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	30.37%（52.10%）	30.37%（52.10%）	-13.79%（40.46%）	19.62%（42.25%）	1.55（44.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	14.5	16.86	15.65	20.33
香港互联网	10.42	8.88	10.18	0.0
消费电子	8.09	7.3	4.48	8.54
通用设备	7.04	7.48	6.52	4.49
香港软件	7.16	6.01	0.0	0.0
电网设备	3.55	4.39	4.67	0.0
工业金属	5.23	6.0	5.0	0.0
香港医美	3.41	3.93	3.75	3.81
半导体设备	0.0	0.0	0.0	17.17
印刷造纸	2.54	2.96	0.0	0.0
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
非住宅地产	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	1.47	1.68	1.0	5.54
光伏	0.0	1.97	2.25	1.77
香港公用	0.86	0.0	1.83	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002475.SZ	立讯精密	8.54	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688072.SH	拓荆科技	7.05	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300750.SZ	宁德时代	7.03	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300604.SZ	长川科技	5.83	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002138.SZ	顺络电子	4.99	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300567.SZ	精测电子	4.49	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688037.SH	芯源微	4.28	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
301358.SZ	湖南裕能	3.96	基础化工	连续重仓3期	-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
1318.HK	毛戈平	3.81	香港医药	连续重仓5期	-6.7	5.47	19.07	4.92
002812.SZ	恩捷股份	3.76	基础化工	连续重仓3期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
603379.SH	三美股份	3.66	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
688041.SH	海光信息	3.65	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002709.SZ	天赐材料	3.44	基础化工	连续重仓3期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
688261.SH	东微半导	2.89	电力设备及新能源		-40.88	-28.69	292.56	4.36	145.56	33.09	67.4	42.0
300623.SZ	捷捷微电	2.86	电子		-36.3	-41.11	80.48	6.23	4.28	44.66	23.04	15.17
002273.SZ	水晶光电	2.51	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
300390.SZ	天华新能	2.14	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
688018.SH	乐鑫科技	2.06	计算机		20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
688536.SH	思瑞浦	1.88	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
002536.SZ	飞龙股份	1.77	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.26	-27.66
交易收益		-0.83
电子	43.84	-14.15	-32.28	-35.72
基础化工	16.96	-5.65	-33.34	-18.2
电力设备及新能源	9.91	-2.72	-27.48	-21.5
机械	7.16	-3.38	-47.18	-19.0
香港医药	3.81	-0.34	-8.89	12.97
计算机	2.06	-0.18	-8.61	-13.46
汽车	1.77	-0.2	-11.51	-5.86
香港制造	1.73	-0.2	-11.61	-10.27

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