太平低碳经济混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018327.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：赵鑫淼

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.91%（88.58%）	-4.71%（88.58%）	-23.57%（93.43%）	20.52%（95.85%）	-0.23（86.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.00%（58.13%）	0.00%（58.13%）	0.00%（99.65%）	0.00%（99.65%）	5.25（88.58%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.00%（83.39%）	0.00%（83.39%）	0.00%（99.65%）	0.00%（99.65%）	3.42（93.08%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.76%（91.00%）	7.12%（91.00%）	-0.87%（99.65%）	4.21%（99.65%）	1.69（99.31%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-17.55%（83.74%）	-32.13%（83.74%）	-23.45%（91.70%）	17.38%（98.27%）	-1.85（17.30%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.59%（79.93%）	-6.59%（79.93%）	-23.57%（93.43%）	20.80%（93.43%）	-0.32（71.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.91%（68.68%）	9.96%（68.68%）	-23.57%（93.77%）	22.17%（87.89%）	0.45（77.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.92%（72.49%）	8.61%（72.49%）	-23.57%（94.81%）	24.26%（84.08%）	0.36（76.95%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-6.18%（96.70%）	7.74%（97.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.31%（60.81%）	3.31%（60.81%）	-19.25%（69.75%）	29.38%（44.48%）	0.11（61.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.16%（29.18%）	28.16%（29.18%）	-19.19%（39.45%）	23.15%（72.32%）	1.22（31.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	23.59	23.69	26.17	20.19
电网设备	12.99	14.51	12.05	10.42
光伏	0.0	5.81	9.31	9.75
摩托及商用车	9.92	8.03	8.86	1.26
通用设备	3.96	5.07	4.33	3.29
PCB	3.38	7.92	0.0	0.0
储能	0.0	7.21	7.53	5.89
自动化设备	3.25	1.95	2.62	0.0
汽车智能化	3.4	0.17	0.26	0.0
工业金属	1.63	3.16	3.33	5.57
电力燃气	0.0	0.0	1.74	12.17
风电	0.0	0.94	2.68	4.13
光通信	0.0	0.0	0.0	1.53
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	2.89	4.29	0.43

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	7.95	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600900.SH	长江电力	7.01	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
300274.SZ	阳光电源	5.63	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603659.SH	璞泰来	2.31	电力设备及新能源	连续重仓8期	-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
003816.SZ	中国广核	2.15	电力及公用事业		19.37	-1.23	20.83	1.57	2.79	7.51	5.82	3.11
600089.SH	特变电工	2.01	电力设备及新能源		-20.25	-28.69	18.43	1.58	24.18	39.55	20.85	18.59
002340.SZ	格林美	1.97	电力设备及新能源		-9.25	-28.69	21.19	1.55	66.14	11.91	32.29	24.0
002487.SZ	大金重工	1.96	电力设备及新能源		-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
688599.SH	天合光能	1.93	电力设备及新能源	连续重仓3期	-24.36	-28.69		1.62	36.36	62.56	15.33	9.53
688223.SH	晶科能源	1.89	电力设备及新能源		-17.68	-28.69		1.96	-75.79	142.19	36.34	12.75
300073.SZ	当升科技	1.82	基础化工		-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
600025.SH	华能水电	1.74	电力及公用事业		14.17	-1.23	19.4	2.47	-5.33	6.68	2.46	1.58
688472.SH	阿特斯	1.72	电力设备及新能源	连续重仓3期	-25.26	-28.69	26.49	1.67	-66.4	55.55	35.26	16.13
002518.SZ	科士达	1.71	电力设备及新能源		-46.69	-28.69	48.87	6.62	50.02	35.01	29.04	19.35
300502.SZ	新易盛	1.53	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002266.SZ	浙富控股	1.53	电力设备及新能源		-17.19	-28.69	18.22	2.14	81.14	33.31	9.61	5.76
002738.SZ	中矿资源	1.46	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
688388.SH	嘉元科技	1.45	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
000155.SZ	川能动力	1.44	电力及公用事业		-15.77	-1.23	41.54	2.06	125.99	104.04	32.33	17.53
301678.SZ		1.43	电子		-35.3	-41.11	222.98	10.49	-59.18	82.23	24.58	22.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.31	-7.75
交易收益		6.83
电力设备及新能源	41.79	-10.14	-24.26	-21.5
电力及公用事业	14.06	1.44	10.23	2.94
基础化工	6.97	-0.99	-14.18	-18.2
电子	6.68	-2.95	-44.14	-35.72
机械	6.17	-2.11	-34.17	-19.0
有色金属	4.67	-0.06	-1.22	-8.41
交通运输	2.4	0.32	13.23	9.37
钢铁	1.94	0.01	0.42	-1.44
通信	1.53	-0.6	-39.01	-33.35
农林牧渔	1.33	0.61	45.53	15.44
汽车	1.26	-0.04	-3.09	-5.86
非银行金融	1.25	-0.02	-1.47	-2.06
传媒	0.24	-0.05	-19.81	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化