国泰海通创新成长混合发起A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	31.64%（95.51%）	39.44%（95.51%）	-37.85%（84.49%）	44.52%（58.99%）	0.89（96.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.20%（85.65%）	-43.88%（85.65%）	-12.42%（62.46%）	77.87%（36.81%）	-0.56（88.81%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.58%（91.45%）	-34.63%（91.45%）	-14.24%（83.62%）	59.31%（34.64%）	-0.58（92.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.46%（95.36%）	-16.49%（95.36%）	-24.09%（86.81%）	41.27%（61.88%）	-0.40（95.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.06%（88.41%）	-24.50%（88.41%）	-37.85%（82.17%）	49.31%（61.59%）	-0.50（89.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	35.20%（95.22%）	35.20%（95.22%）	-37.85%（84.64%）	41.48%（61.16%）	0.85（95.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	160.55%（99.25%）	61.42%（99.25%）	-37.85%（84.93%）	36.92%（58.84%）	1.66（99.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	168.98%（95.67%）	39.37%（95.67%）	-37.85%（86.38%）	35.96%（52.03%）	1.09（97.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-36.18%（15.01%）	22.17%（42.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.70%（37.60%）	4.70%（37.60%）	-29.08%（18.02%）	34.51%（37.52%）	0.14（35.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	88.41%（87.74%）	88.41%（87.74%）	-18.11%（72.03%）	31.16%（51.01%）	2.84（94.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	28.76	26.94	34.79	37.08
半导体设备	17.31	7.0	9.38	19.49
PCB	10.61	4.03	5.68	2.78
半导体分立器件	7.46	9.97	12.54	0.0
消费电子	9.31	7.57	2.94	0.0
通用设备	0.0	0.0	5.02	7.81
显示面板	0.0	4.03	0.0	5.81
光通信	0.0	0.0	0.0	2.03
被动元件	1.68	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	4.94	5.36	5.6
半导体制造	4.82	3.96	4.45	0.43
通信服务	3.55	0.0	0.0	0.0
LED及其他	2.73	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
服务器	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	7.83	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688361.SH	中科飞测	7.08	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300567.SZ	精测电子	6.74	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688041.SH	海光信息	6.18	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603061.SH	金海通	6.12	电子	连续重仓3期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688120.SH	华海清科	5.14	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688661.SH	和林微纳	4.97	机械		-42.54	-22.85		20.08	-126.27	428.13	137.06	58.58
000100.SZ	TCL科技	4.95	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688702.SH	盛科通信	4.74	电子	连续重仓2期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688521.SH	芯原股份	4.71	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688692.SH	达梦数据	3.93	计算机		-24.09	-14.55	48.54	7.33	15.02	27.29	18.46	13.69
688052.SH	纳芯微	3.86	电子	连续重仓4期	-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
688608.SH	恒玄科技	3.03	电子		0.9	-41.11	57.44	3.94	-25.47	17.55	20.94	16.38
688099.SH	晶晨股份	2.78	电子		-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
002916.SZ	深南电路	2.78	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688372.SH	伟测科技	2.38	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
688018.SH	乐鑫科技	2.22	计算机		20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
300790.SZ	宇瞳光学	2.04	电子	连续重仓3期	-38.03	-41.11	53.74	5.1	26.27	66.9	35.06	25.32
300502.SZ	新易盛	2.03	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688213.SH	思特威	1.97	电子	连续重仓3期	2.89	-41.11	41.16	8.44	77.06	43.7	29.9	23.79

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.62	-27.53
交易收益		1.87
电子	70.65	-22.22	-31.45	-35.72
机械	12.79	-5.3	-41.42	-19.0
计算机	6.15	-1.09	-17.78	-13.46
通信	2.03	-0.79	-39.01	-33.35

国泰海通创新成长混合发起A - 基金分析报告