嘉实制造升级股票发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.62%（83.04%）	-10.33%（83.04%）	-33.25%（77.16%）	36.93%（36.33%）	-0.28（86.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.80%（78.55%）	105.23%（78.55%）	-8.41%（35.64%）	66.62%（15.22%）	1.58（70.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	9.65%（93.43%）	192.96%（93.43%）	-8.89%（81.66%）	60.21%（10.38%）	3.20（92.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.98%（81.66%）	-14.84%（81.66%）	-24.60%（55.02%）	42.86%（19.03%）	-0.35（84.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.13%（87.89%）	-28.07%（87.89%）	-33.25%（73.70%）	40.93%（33.56%）	-0.69（91.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.42%（76.82%）	-8.42%（76.82%）	-33.25%（77.16%）	35.32%（35.29%）	-0.24（78.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	66.78%（95.73%）	29.14%（95.73%）	-33.25%（77.85%）	34.34%（25.61%）	0.85（94.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	56.65%（94.42%）	16.25%（94.42%）	-33.25%（78.55%）	33.55%（23.18%）	0.48（88.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-8.01%（95.60%）	11.52%（94.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.47%（74.73%）	6.47%（74.73%）	-30.21%（11.39%）	35.11%（15.66%）	0.18（69.96%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	56.29%（83.63%）	56.29%（83.63%）	-24.86%（11.76%）	31.25%（20.76%）	1.80（70.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
自动化设备	22.11	20.21	16.26	13.89
通用设备	19.93	9.89	6.43	6.08
汽车智能化	9.23	13.8	15.14	6.12
底盘轮胎及装饰	6.17	10.98	13.7	13.37
香港汽车	4.81	8.77	9.15	14.06
工程机械	5.07	10.2	11.95	8.82
香港软件	8.46	9.38	0.0	3.04
显示面板	5.02	4.15	5.32	9.9
其他专用设备	0.17	0.32	0.35	2.51
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	2.45	3.44	5.42	5.55
小家电	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	2.4	2.61	2.33
电池环节	0.0	0.0	0.0	6.72

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688290.SH	景业智能	11.49	机械	连续重仓5期	-13.05	-22.85		5.06	-254.82
688322.SH	奥比中光	9.9	电子	连续重仓7期	-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
0425.HK	敏实集团	8.84	香港制造	连续重仓5期	-12.78	-21.31	10.38	1.19
601100.SH	恒立液压	8.82	机械	连续重仓9期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
300969.SZ	恒帅股份	7.27	汽车	连续重仓9期	-23.85	-8.77	93.25	8.85	-12.16	18.15	11.38	7.99
002850.SZ	科达利	6.72	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
603040.SH	新坐标	6.12	汽车	连续重仓3期	-35.19	-8.77	46.77	8.56	4.09	14.47	9.11	7.02
603920.SH	世运电路	5.55	电子	连续重仓4期	-22.92	-41.11	64.02	5.5	-49.23	78.23	32.57	23.62
0179.HK	德昌电机控股	5.22	香港制造		-28.01	-21.31	11.45	0.82
603730.SH	岱美股份	3.34	汽车	连续重仓3期	-1.97	-8.77	37.67	5.41	34.55	29.18	7.65	6.47
9880.HK	优必选	3.04	香港科技		-33.66	-28.38	-66.47	6.48
689009.SH	九号公司	2.93	机械	连续重仓7期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
301187.SZ	欧圣电气	2.51	机械		0.98	-22.85	67.45	2.58	-93.17	61.33	18.23	10.21
601799.SH	星宇股份	2.41	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
688160.SH	步科股份	2.4	机械		-5.42	-22.85	132.31	7.68	59.01	39.12	34.07	21.19
300952.SZ	恒辉安防	2.33	纺织服装	连续重仓3期	4.66	-1.91	51.71	2.51	-44.28	25.82	8.44	7.77
603337.SH	杰克科技	2.24	机械		9.27	-22.85	19.91	3.34	-0.31	13.56	10.29	8.86
300354.SZ	东华测试	2.04	机械		-7.7	-22.85	34.64	5.46	-19.77	47.34	9.55	7.94
301205.SZ	联特科技	1.13	电子		-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
002050.SZ	三花智控	1.12	家电	连续重仓5期	-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	95.89	-15.11
交易收益		3.12
机械	39.22	-5.91	-15.08	-19.0
汽车	19.48	-4.75	-24.37	-5.86
电子	16.63	-4.74	-28.5	-35.72
香港制造	14.06	-1.44	-10.27	-10.27
香港科技	3.04	-0.92	-30.2	-19.21
纺织服装	2.33	-0.2	-8.74	3.31
家电	1.12	-0.25	-22.61	1.47
有色金属	0.01	-0.0	-39.02	-8.41
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5

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