广发品质优选混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-31.71%（2.13%）	-36.95%（2.13%）	-53.23%（3.55%）	37.73%（19.86%）	-0.98（7.80%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.14%（40.43%）	-25.68%（40.43%）	-5.14%（31.91%）	37.88%（17.02%）	-0.68（45.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.81%（33.33%）	-65.90%（33.33%）	-14.85%（25.53%）	34.39%（19.15%）	-1.92（55.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-16.20%（13.48%）	-50.26%（13.48%）	-28.93%（14.18%）	34.50%（17.02%）	-1.46（31.21%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.19%（6.38%）	-65.57%（6.38%）	-44.11%（9.93%）	35.16%（25.53%）	-1.86（4.96%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.60%（3.55%）	-27.60%（3.55%）	-53.23%（3.55%）	36.00%（21.99%）	-0.77（6.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.70%（28.15%）	5.21%（28.15%）	-53.23%（3.55%）	29.33%（24.82%）	0.18（22.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-53.23%（3.55%）	27.19%（28.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-3.73%（98.54%）	5.67%（98.54%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	64.83%（79.56%）	64.83%（79.56%）	-14.14%（26.95%）	22.88%（29.79%）	2.83（83.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	27.04	23.28	33.86	4.42
工业金属	7.29	20.65	20.01	42.25
贵金属	13.88	12.39	6.84	4.09
农化工	0.0	15.22	14.57	0.0
香港能源	1.33	2.72	0.0	0.0
通信设备	0.63	0.0	0.0	3.25
新能源矿产	0.0	1.68	4.95	6.97
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.15	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.15	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	2.86	0.0	0.0	0.0
香港汽车	2.38	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.58	0.0	0.0	1.94
香港电子	0.0	2.5	0.0	0.0
香港电信	2.62	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600259.SH	中稀有色	5.46	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
300390.SZ	天华新能	5.33	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
002192.SZ	融捷股份	5.06	有色金属		-48.14	-16.73	43.25	5.99	787.51
600985.SH	淮北矿业	5.04	煤炭		2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
002738.SZ	中矿资源	5.0	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
600301.SH	华锡有色	4.93	有色金属		-25.13	-16.73	46.78	8.19	37.92	42.65	19.77	12.5
000657.SZ	中钨高新	4.89	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
2099.HK	中国黄金国际	4.42	香港周期	连续重仓6期	49.55	7.48	10.1	2.7
601958.SH	金钼股份	4.24	有色金属		-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
600988.SH	赤峰黄金	4.09	有色金属	连续重仓3期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
002842.SZ	翔鹭钨业	4.06	有色金属		-44.67	-16.73	40.86	11.15	1099.51
600549.SH	厦门钨业	3.97	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
000962.SZ	东方钽业	3.94	有色金属	连续重仓2期	-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
600392.SH	盛和资源	3.69	有色金属		-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
601001.SH	晋控煤业	3.53	煤炭		-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
300627.SZ	华测导航	3.25	通信		-19.01	-42.7	33.69	5.48	5.08	16.05	17.76	11.45
601699.SH	潞安环能	3.24	煤炭		-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
600585.SH	海螺水泥	2.5	建材		12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
600397.SH	江钨装备	2.37	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
688231.SH	隆达股份	2.07	国防军工		-38.29	-18.55	126.13	4.21	75.15	71.17	55.76	40.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.87	-23.05
交易收益		-9.16
有色金属	51.25	-14.35	-27.99	-8.41
煤炭	14.17	0.26	1.82	18.67
基础化工	5.33	-2.49	-46.69	-18.2
香港周期	4.42	3.45	78.12	14.99
通信	3.25	-0.16	-5.04	-33.35
建材	2.5	0.18	7.18	-25.34
国防军工	2.07	-0.44	-21.05	-18.84
电力设备及新能源	1.94	0.11	5.49	-21.5
房地产	1.93	-0.45	-23.15	6.18
电子	0.01	-0.0	-34.49	-35.72

广发品质优选混合发起式A - 基金分析报告