中金先进制造混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-46.27%（0.72%）	-52.83%（0.72%）	-64.15%（0.72%）	59.62%（6.09%）	-0.89（5.07%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-12.88%（32.03%）	-97.22%（32.03%）	-23.03%（8.84%）	108.49%（3.04%）	-0.90（78.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-28.42%（22.75%）	-97.98%（22.75%）	-36.76%（6.23%）	75.25%（5.80%）	-1.30（81.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-32.21%（23.04%）	-78.48%（23.04%）	-49.81%（3.19%）	59.54%（7.25%）	-1.32（68.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-54.15%（1.01%）	-79.11%（1.01%）	-64.15%（0.58%）	66.69%（7.39%）	-1.19（20.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-43.32%（1.01%）	-43.32%（1.01%）	-64.15%（0.72%）	56.07%（5.94%）	-0.77（6.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-23.59%（2.54%）	-12.59%（2.54%）	-64.15%（0.72%）	48.22%（6.52%）	-0.26（3.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-33.22%（1.12%）	-12.67%（1.12%）	-64.15%（0.72%）	45.73%（5.80%）	-0.28（2.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-11.26%（95.26%）	20.05%（56.56%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.00%（5.69%）	-10.00%（5.69%）	-29.08%（18.17%）	41.60%（10.93%）	-0.24（7.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.85%（48.30%）	47.85%（48.30%）	-29.08%（6.38%）	38.43%（12.46%）	1.25（30.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	2.31	3.34	2.3	6.54
半导体设计	6.52	7.22	7.73	0.0
PCB	16.98	8.28	1.83	0.0
光通信	12.17	15.38	1.42	0.0
通信设备	0.0	8.97	17.69	16.85
通用设备	2.25	11.92	18.8	1.98
自动化设备	3.2	2.44	1.68	0.0
游戏影视	5.8	1.16	0.1	0.0
航空航天兵装	0.0	11.33	5.59	6.8
计算机设备	7.17	0.0	0.0	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	20.57
金融科技	4.46	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	21.49	0.0
汽车智能化	4.93	9.07	3.47	0.0
半导体设备	4.52	0.0	0.0	10.19

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300136.SZ	信维通信	8.96	通信	连续重仓3期	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
688387.SH	信科移动	7.89	通信	连续重仓3期	-45.56	-42.7		11.55	13.24	76.12	31.86	21.54
300408.SZ	三环集团	7.58	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300285.SZ	国瓷材料	6.82	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688260.SH	昀冢科技	6.54	电子		-46.67	-41.11		107.0	7.61	55.72	28.53	17.11
601126.SH	四方股份	4.51	电力设备及新能源	连续重仓2期	-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
603678.SH	火炬电子	4.45	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
605376.SH	博迁新材	4.25	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688409.SH	富创精密	4.04	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
300604.SZ	长川科技	3.99	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600118.SH	中国卫星	3.92	国防军工	连续重仓3期	-37.3	-18.55	5715.33	15.34	1008.17	-243.23	162.62	86.4
603989.SH	艾华集团	3.89	电子		-55.9	-41.11	79.82	5.3	20.02	21.14	14.38	6.1
002484.SZ	江海股份	3.71	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
300762.SZ	上海瀚讯	3.02	国防军工		-47.86	-18.55		12.61	-96.99	210.27	52.32	31.71
300900.SZ	广联航空	2.88	国防军工		-45.32	-18.55		6.53	-312.82
301232.SZ	飞沃科技	2.86	机械		-56.32	-22.85	359.94	11.44	115.86	127.5	50.2	48.29
000636.SZ	风华高科	2.84	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
300975.SZ	商络电子	2.56	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
688072.SH	拓荆科技	2.15	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300342.SZ	天银机电	1.98	家电	连续重仓3期	-45.23	1.05	1395.28	12.82	-73.53	48.48	10.68	12.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.11	-44.86
交易收益		-3.75
电子	38.09	-15.5	-40.7	-35.72
通信	16.85	-8.66	-51.39	-33.35
国防军工	14.27	-6.39	-44.79	-18.84
基础化工	8.3	-3.7	-44.63	-18.2
电力设备及新能源	4.51	-2.03	-44.98	-21.5
有色金属	4.25	-2.61	-61.42	-8.41
机械	2.86	-1.48	-51.69	-19.0
家电	1.98	-0.74	-37.23	1.47