博时ESG量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018130.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：刘钊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.74%（76.86%）	-5.70%（76.86%）	-23.88%（62.94%）	28.31%（34.90%）	-0.20（79.80%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.49%（92.16%）	301.27%（92.16%）	-5.15%（36.47%）	47.97%（17.84%）	6.28（70.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	7.19%（99.02%）	124.84%（99.02%）	-5.25%（77.06%）	40.73%（16.08%）	3.06（93.29%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.73%（89.80%）	-2.85%（89.80%）	-14.09%（66.47%）	28.65%（27.25%）	-0.10（90.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.70%（65.69%）	-23.87%（65.69%）	-22.02%（55.10%）	27.44%（44.90%）	-0.87（76.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.46%（57.25%）	-10.46%（57.25%）	-23.88%（63.53%）	26.82%（35.10%）	-0.39（63.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.88%（89.36%）	16.57%（89.36%）	-25.50%（60.39%）	25.66%（30.20%）	0.65（86.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	65.95%（97.01%）	18.52%（97.01%）	-25.50%（66.08%）	24.14%（35.88%）	0.77（95.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-15.28%（82.89%）	10.42%（90.12%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	38.63%（99.76%）	38.63%（99.76%）	-13.16%（80.75%）	22.31%（41.15%）	1.73（98.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	29.19%（61.50%）	29.19%（61.50%）	-19.36%（9.02%）	23.90%（21.18%）	1.22（45.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	14.68	15.17	23.07	13.29
半导体设计	14.02	16.01	12.22	6.1
香港硬件	7.34	7.9	6.43	8.54
香港非银	4.7	6.11	0.0	0.52
计算机设备	6.48	7.65	7.38	6.69
香港电子	4.55	4.15	4.71	5.78
电池环节	7.66	1.51	6.95	8.93
全国性银行	2.64	0.0	0.0	0.29
消费电子	0.95	4.41	5.54	5.51
非白酒	0.35	0.03	0.04	5.04
香港电信	4.61	0.17	2.86	0.0
香港公用	0.0	0.0	1.41	6.17
航空航天兵装	0.72	0.1	0.12	0.02
香港软件	4.24	3.42	0.0	0.0
汽车智能化	0.79	0.3	0.37	0.25

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	8.83	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
3690.HK	美团-W	6.97	香港科技		4.6	-28.38	-9.51	2.53
1810.HK	小米集团-W	6.78	香港科技	连续重仓9期	23.84	-28.38	14.08	2.74
688018.SH	乐鑫科技	6.68	计算机	连续重仓5期	20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
2057.HK	中通快递-W	6.17	香港周期		-8.51	7.48	12.84	1.8
9626.HK	哔哩哔哩-W	5.6	香港科技		-19.36	-28.38	35.68	3.25
1304.HK	FORTIOR	5.55	香港科技		-20.55	-28.38	56.25	2.88
301606.SZ		5.46	电子	连续重仓3期	-19.53	-41.11	31.97	7.51	62.43	24.61	26.58	20.46
605499.SH	东鹏饮料	4.86	食品饮料		-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
300693.SZ	盛弘股份	4.36	电力设备及新能源		-33.84	-28.69	31.22	7.28	34.59	15.7	19.5	13.49
688279.SH	峰岹科技	3.67	电子	连续重仓3期	-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
601688.SH	华泰证券	3.04	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
0285.HK	比亚迪电子	1.76	香港科技		7.36	-28.38	12.11	1.35
003816.SZ	中国广核	1.54	电力及公用事业		19.37	-1.23	20.83	1.57	2.79	7.51	5.82	3.11
601066.SH	中信建投	1.23	非银行金融		-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12
688256.SH	寒武纪	1.13	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300576.SZ	容大感光	1.08	基础化工		-53.46	-26.22	187.35	12.0	-23.83
688008.SH	澜起科技	0.97	电子	连续重仓5期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
601021.SH	春秋航空	0.85	交通运输		-15.85	4.96	17.0	2.39	5.29	-14.7	22.63	11.26
9899.HK	网易云音乐	0.7	香港科技		-11.08	-28.38	7.11	1.52

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.08	-7.82
交易收益		1.04
香港科技	27.62	0.1	0.36	-19.21
电力设备及新能源	13.52	-3.4	-25.17	-21.5
电子	13.5	-3.44	-25.52	-35.72
计算机	6.98	-0.67	-9.61	-13.46
香港周期	6.17	-0.5	-8.16	14.99
非银行金融	5.52	-0.63	-11.35	-2.06
食品饮料	5.41	-0.21	-3.96	6.18
电力及公用事业	2.24	0.18	8.1	2.94
基础化工	1.99	-0.76	-38.46	-18.2
交通运输	1.2	0.0	0.08	9.37
香港医药	0.95	0.24	25.31	12.97
石油石化	0.91	0.2	21.89	14.36
有色金属	0.83	0.09	10.67	-8.41
香港金地	0.52	0.07	13.86	11.72
机械	0.48	-0.05	-9.89	-19.0
香港消费	0.47	-0.03	-6.54	3.32
传媒	0.32	-0.01	-3.91	3.34
银行	0.29	0.06	19.73	16.76
医药	0.24	0.05	22.21	8.34
农林牧渔	0.21	0.02	7.55	15.44
建材	0.18	-0.08	-43.24	-25.34
汽车	0.16	-0.01	-7.35	-5.86
通信	0.14	-0.06	-44.57	-33.35
纺织服装	0.09	0.01	9.7	3.31
家电	0.04	-0.0	-0.66	1.47
国防军工	0.04	-0.01	-25.27	-18.84
综合金融	0.04	-0.0	-4.24	6.95
钢铁	0.01	0.0	1.1	-1.44
轻工制造	0.01	0.0	11.9	-1.11
房地产	0.01	0.0	20.74	6.18
消费者服务	0.0	0.0	10.13	10.09
商贸零售	0.0	0.0	8.24	8.23
建筑	0.0	-0.0	-2.3	-0.95
综合	0.0	0.0	12.83	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化