中欧聚优港股通混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018105.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：钱亚风云

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.90%（74.75%）	-11.84%（74.75%）	-25.81%（69.61%）	22.69%（45.10%）	-0.52（79.80%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.77%（99.02%）	449.40%（99.02%）	-0.59%（96.08%）	13.19%（87.25%）	34.08（99.01%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.56%（78.43%）	6.76%（78.43%）	-8.21%（52.94%）	19.21%（73.53%）	0.35（78.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.29%（75.49%）	-19.32%（75.49%）	-17.87%（45.10%）	19.02%（56.86%）	-1.02（82.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.93%（74.51%）	-22.52%（74.51%）	-19.30%（70.59%）	20.74%（57.84%）	-1.09（79.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.55%（79.78%）	-8.55%（79.78%）	-25.81%（71.57%）	22.18%（43.14%）	-0.39（83.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.68%（46.48%）	4.25%（46.48%）	-25.81%（72.55%）	24.50%（34.31%）	0.17（45.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	17.00%（52.94%）	5.41%（52.94%）	-25.81%（75.49%）	23.08%（43.14%）	0.23（47.06%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-19.22%（89.71%）	17.49%（72.06%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.15%（66.18%）	15.15%（66.18%）	-15.25%（58.90%）	20.28%（58.90%）	0.75（63.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.41%（17.81%）	20.41%（17.81%）	-18.75%（28.28%）	26.44%（17.17%）	0.77（2.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港非银	68.11	85.27	77.16	79.51
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
香港银行	7.72	0.0	0.0	0.0
香港机械	8.88	9.26	8.52	7.83
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	0.0
香港旅游服务	0.0	0.0	0.0	0.0
香港公用	0.0	0.0	0.0	0.0
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电信	0.0	0.0	0.0	0.0
香港食品	0.0	0.0	0.0	0.0
香港化工	0.0	0.0	0.0	0.0
香港纺服	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2328.HK	中国财险	9.66	香港金地	连续重仓4期	13.04	8.95	7.13	1.01
1336.HK	新华保险	9.42	香港金地	连续重仓4期	-10.58	8.95	3.49	1.16
1299.HK	友邦保险	9.19	香港金地	连续重仓4期	0.14	8.95	15.24	1.97
0388.HK	香港交易所	9.13	香港金地	连续重仓4期	3.97	8.95	24.4	7.91
2628.HK	中国人寿	9.07	香港金地	连续重仓4期	-10.33	8.95	4.67	1.14
0966.HK	中国太平	8.48	香港金地	连续重仓3期	1.15	8.95	2.39	0.58
2318.HK	中国平安	8.37	香港金地	连续重仓4期	-2.0	8.95	6.23	0.83
1339.HK	中国人民保险集团	8.16	香港金地	连续重仓4期	11.28	8.95	4.39	0.61
2601.HK	中国太保	8.02	香港金地	连续重仓4期	-0.72	8.95	4.3	0.77
0267.HK	中信股份	7.83	香港制造	连续重仓4期	14.37	-21.31	4.75	0.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.34	4.67
交易收益		-2.76
香港金地	79.51	5.71	7.18	11.72
香港制造	7.83	1.72	21.95	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化