长信均衡优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：018071.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：高远

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.93%（29.23%）	-17.76%（29.23%）	-31.70%（35.83%）	25.07%（54.19%）	-0.71（24.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.46%（23.71%）	-69.47%（23.71%）	-7.31%（26.38%）	40.22%（29.59%）	-1.73（23.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.90%（25.13%）	-77.18%（25.13%）	-14.52%（26.20%）	30.75%（33.51%）	-2.51（30.18%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.52%（19.61%）	-53.28%（19.61%）	-25.57%（22.99%）	25.30%（38.86%）	-2.11（15.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.89%（27.81%）	-45.21%（27.81%）	-31.70%（33.87%）	28.35%（47.42%）	-1.59（19.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.79%（34.76%）	-11.79%（34.76%）	-31.70%（35.83%）	23.66%（54.55%）	-0.50（32.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.92%（56.04%）	10.42%（56.04%）	-31.70%（35.83%）	22.48%（46.17%）	0.46（55.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	30.47%（70.36%）	9.33%（70.36%）	-31.70%（40.11%）	22.92%（44.56%）	0.41（67.11%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-12.96%（89.98%）	12.38%（70.70%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.21%（76.75%）	8.21%（76.75%）	-17.92%（51.01%）	24.69%（34.92%）	0.33（72.97%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	44.67%（85.74%）	44.67%（85.74%）	-15.08%（27.09%）	20.37%（33.87%）	2.19（83.91%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	4.81	5.7	11.97	7.69
香港互联网	7.38	4.36	1.01	1.26
工业金属	5.5	5.69	4.52	2.06
券商	5.11	7.02	1.87	6.24
半导体设计	3.0	2.12	2.68	12.44
半导体设备	4.19	2.59	2.47	5.9
香港非银	4.98	3.95	2.22	1.34
白酒	0.46	1.22	1.57	0.78
光通信	6.33	1.35	1.49	2.18
电网设备	5.05	1.16	1.47	4.26
储能	3.9	1.36	3.76	1.57
创新药	3.19	1.61	2.35	2.59
PCB	3.11	1.79	2.26	1.96
通信设备	3.86	0.93	1.18	0.35
保险	2.95	4.88	0.8	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	3.82	电子	连续重仓6期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603986.SH	兆易创新	3.79	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300750.SZ	宁德时代	3.44	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300661.SZ	圣邦股份	2.92	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
600030.SH	中信证券	2.01	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
300037.SZ	新宙邦	1.89	基础化工	连续重仓5期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
688981.SH	中芯国际	1.85	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688008.SH	澜起科技	1.8	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688052.SH	纳芯微	1.68	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
002648.SZ	卫星化学	1.64	基础化工	连续重仓2期	6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
300274.SZ	阳光电源	1.57	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300814.SZ	中富电路	1.55	电子		-48.41	-41.11	1028.54	23.9	73.41	287.17	185.1	95.45
300308.SZ	中际旭创	1.48	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600885.SH	宏发股份	1.41	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
000776.SZ	广发证券	1.36	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
600584.SH	长电科技	1.31	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
603259.SH	药明康德	1.3	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600176.SH	中国巨石	1.27	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
601233.SH	桐昆股份	1.26	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
601138.SH	工业富联	1.26	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.38	-20.3
交易收益		0.03
电子	28.11	-11.19	-39.82	-35.72
电力设备及新能源	11.05	-3.1	-28.01	-21.5
非银行金融	7.2	-0.57	-7.88	-2.06
基础化工	7.13	-1.28	-17.99	-18.2
计算机	5.29	-1.14	-21.47	-13.46
有色金属	4.14	-0.81	-19.53	-8.41
医药	3.98	0.18	4.59	8.34
通信	2.54	-1.03	-40.52	-33.35
香港科技	2.48	-0.46	-18.59	-19.21
食品饮料	2.17	0.19	8.7	6.18
国防军工	2.07	-0.49	-23.49	-18.84
机械	1.84	-0.29	-15.84	-19.0
石油石化	1.83	0.01	0.33	14.36
香港金地	1.34	0.06	4.37	11.72
建材	1.27	-0.6	-47.08	-25.34
汽车	0.95	-0.18	-18.88	-5.86
农林牧渔	0.61	0.11	17.52	15.44
煤炭	0.59	0.19	32.53	18.67
钢铁	0.36	0.01	2.21	-1.44
香港周期	0.3	0.02	7.48	14.99
香港医药	0.13	0.03	23.91	12.97
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化