东方创新医疗股票A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.76%（4.08%）	-30.25%（4.08%）	-39.59%（5.61%）	38.57%（21.94%）	-0.78（5.10%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.09%（11.22%）	-42.29%（11.22%）	-9.06%（11.22%）	62.36%（16.33%）	-0.68（20.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.16%（16.33%）	-74.86%（16.33%）	-17.48%（16.33%）	48.26%（16.84%）	-1.55（25.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.71%（9.69%）	-30.25%（9.69%）	-23.21%（17.35%）	40.68%（26.53%）	-0.74（13.78%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.19%（6.12%）	-41.13%（6.12%）	-28.66%（8.16%）	39.97%（29.59%）	-1.03（7.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.54%（3.57%）	-32.54%（3.57%）	-39.59%（5.61%）	36.22%（23.47%）	-0.90（5.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.71%（6.28%）	-8.19%（6.28%）	-44.90%（5.61%）	31.83%（44.39%）	-0.26（6.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-26.27%（7.60%）	-9.72%（7.60%）	-44.90%（6.12%）	30.96%（37.76%）	-0.31（7.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-13.53%（92.57%）	18.12%（48.85%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.56%（46.29%）	-14.56%（46.29%）	-25.39%（47.15%）	29.68%（36.27%）	-0.49（53.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.33%（38.34%）	18.33%（38.34%）	-20.09%（44.39%）	26.76%（54.59%）	0.68（34.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	35.01	34.16	34.21	35.45
创新药	19.07	19.8	5.76	20.1
医疗器械	7.14	4.17	0.0	0.62
医疗服务	0.0	4.57	8.78	3.92
化学制剂	2.45	7.24	17.2	6.69
生物制品	6.17	2.28	1.49	5.25
原料药	4.98	6.83	9.81	2.53
药店流通	1.21	0.0	0.0	0.0
香港食品	4.68	4.54	0.21	0.0
香港医疗服务	0.0	2.01	1.82	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0
CXO	1.41	2.49	1.96	0.0
电池环节	1.17	0.0	0.0	0.0
光通信	1.7	0.0	0.0	0.0
工业软件	1.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
2162.HK	康诺亚-B	7.28	香港医药	连续重仓7期	15.41	5.47	-36.53	6.88
300723.SZ	一品红	6.67	医药	连续重仓5期	-18.8	3.57	84.2	8.7	133.4	34.02	-36.16	1.2
6990.HK	科伦博泰生物	6.25	香港医药	连续重仓5期	5.55	5.47	-240.52	18.88
9926.HK	康方生物	6.25	香港医药	连续重仓9期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
2171.HK	科济药业-B	4.81	香港医药		-21.39	5.47	-74.43	9.78
688235.SH	百济神州	4.63	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
300558.SZ	贝达药业	4.04	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
688197.SH	首药控股	3.92	医药	连续重仓3期	7.0	3.57		7.47	59.94	-18.49	-6.69	20.39
688192.SH	迪哲医药	3.91	医药		58.63	3.57		14.98	32.04	310.94	-108.66	10.55
9688.HK	再鼎医药	3.74	香港医药		22.96	5.47	-11.84	2.95
002821.SZ	凯莱英	3.51	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688488.SH	艾迪药业	3.08	医药		10.35	3.57		5.55	93.31	62.65	27.62	19.22
688759.SH		2.42	医药	连续重仓2期	-46.81	3.57		8.85	-222.56	13.63	-48.62	-58.17
688180.SH	君实生物	2.23	医药		-6.3	3.57		5.89	57.96	2.85	19.56	12.26
688062.SH	迈威生物	2.15	医药		-19.22	3.57		11.0	18.3	11.61	11.74	11.14
688382.SH	益方生物	2.12	医药		-15.94	3.57		6.95	-130.04	39.42	31.75	17.34
9887.HK	维立志博-B	2.01	香港医药		-27.41	5.47	-41.91	7.0
1801.HK	信达生物	1.84	香港医药	连续重仓7期	4.52	5.47	153.62	6.46
2595.HK	劲方医药-B	1.65	香港医药		1.83	5.47	-5.49	5.43
600276.SH	恒瑞医药	1.62	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.92	6.05
交易收益		2.98
医药	41.53	0.3	0.72	8.34
香港医药	36.39	2.78	7.63	12.97