南方核心科技一年持有混合A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.80%（72.90%）	3.39%（72.90%）	-45.91%（64.49%）	44.67%（58.55%）	0.08（73.19%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.46%（69.28%）	-76.80%（69.28%）	-11.64%（67.68%）	71.09%（48.99%）	-1.08（60.17%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.01%（67.25%）	-86.93%（67.25%）	-21.50%（63.33%）	50.71%（55.80%）	-1.71（38.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.79%（64.93%）	-60.20%（64.93%）	-36.54%（50.14%）	44.63%（51.59%）	-1.35（65.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.56%（79.86%）	-33.79%（79.86%）	-45.91%（63.91%）	51.69%（53.33%）	-0.65（81.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.07%（73.77%）	6.07%（73.77%）	-45.91%（64.49%）	41.96%（59.13%）	0.14（74.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	64.91%（69.25%）	28.42%（69.25%）	-45.91%（64.78%）	34.80%（68.99%）	0.82（74.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	59.90%（59.29%）	17.05%（59.29%）	-45.91%（65.07%）	31.27%（80.29%）	0.55（66.83%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-13.80%（94.00%）	13.12%（92.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.52%（27.01%）	1.52%（27.01%）	-19.16%（70.75%）	22.47%（88.92%）	0.07（27.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.55%（58.49%）	54.55%（58.49%）	-14.42%（94.49%）	26.95%（77.39%）	2.02（73.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	19.17	24.67	13.52	34.58
半导体设计	20.88	15.45	18.93	16.14
香港互联网	1.96	6.28	4.31	0.0
通用设备	11.74	0.0	10.23	7.18
特钢	0.0	9.21	10.59	0.0
工业金属	1.7	4.14	4.0	2.23
光通信	0.0	14.0	0.0	9.24
电子化学品	9.25	6.09	7.88	2.58
香港电子	9.39	8.98	0.0	4.55
电池环节	0.0	0.0	1.81	0.0
PCB	0.0	0.0	6.81	10.16
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
工程机械	1.67	3.19	4.39	0.0
被动元件	0.77	0.0	0.0	0.0
塑料	1.4	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688409.SH	富创精密	10.58	电子	连续重仓2期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688041.SH	海光信息	7.34	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	7.29	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002371.SZ	北方华创	6.73	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	6.34	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300604.SZ	长川科技	5.65	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002916.SZ	深南电路	5.52	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300567.SZ	精测电子	5.03	机械	连续重仓2期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688596.SH	正帆科技	4.81	机械		-42.65	-22.85	304.85	6.47	-101.53	36.38	36.79	18.71
600183.SH	生益科技	4.65	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688120.SH	华海清科	4.64	电子	连续重仓3期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
1347.HK	华虹宏力	4.55	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688072.SH	拓荆科技	4.34	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300502.SZ	新易盛	2.9	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688082.SH	盛美上海	2.63	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
300054.SZ	鼎龙股份	2.58	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300811.SZ	铂科新材	2.23	有色金属	连续重仓3期	-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
301018.SZ	申菱环境	2.15	机械	连续重仓2期	-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
300223.SZ	君正股份	1.52	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688378.SH	奥来德	0.75	机械		-37.35	-22.85	127.68	8.08	762.85	471.5	107.38	78.99

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.23	-31.91
交易收益		2.58
电子	60.89	-22.0	-36.13	-35.72
机械	12.75	-4.77	-37.4	-19.0
通信	9.24	-3.6	-38.97	-33.35
香港科技	4.55	-2.55	-56.06	-19.21
基础化工	2.58	-1.03	-40.05	-18.2
有色金属	2.23	-0.54	-24.25	-8.41

南方核心科技一年持有混合A - 基金分析报告