鹏华芯片产业混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	22.92%（93.19%）	28.35%（93.19%）	-39.97%（81.01%）	42.70%（66.52%）	0.66（93.19%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.79%（83.19%）	-52.10%（83.19%）	-10.91%（72.46%）	76.28%（40.14%）	-0.68（86.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.24%（83.33%）	-67.73%（83.33%）	-17.07%（78.99%）	54.30%（48.55%）	-1.25（85.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.61%（85.22%）	-41.29%（85.22%）	-27.99%（80.58%）	41.93%（60.00%）	-0.98（86.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.33%（91.16%）	-19.66%（91.16%）	-39.97%（79.28%）	48.10%（66.38%）	-0.41（91.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	24.86%（91.74%）	24.86%（91.74%）	-39.97%（81.01%）	39.75%（68.41%）	0.63（92.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	101.89%（88.51%）	42.09%（88.51%）	-39.97%（81.45%）	35.54%（65.07%）	1.18（94.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	120.88%（87.66%）	30.45%（87.66%）	-39.97%（82.17%）	34.34%（61.45%）	0.89（92.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-7.44%（96.68%）	14.15%（88.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.07%（79.30%）	17.07%（79.30%）	-23.81%（41.36%）	33.79%（40.03%）	0.51（77.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.57%（59.82%）	55.57%（59.82%）	-17.25%（78.41%）	28.96%（65.65%）	1.92（69.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	39.15	43.62	40.42	36.11
半导体设备	13.05	20.58	19.83	24.79
香港电子	7.08	6.91	4.21	5.19
半导体分立器件	5.91	5.14	4.73	5.47
电子化学品	2.88	2.86	2.58	2.58
消费电子	1.54	2.76	2.27	0.49
半导体制造	1.75	2.25	1.34	1.83
半导体封测	0.52	0.0	0.0	0.0
显示面板	1.06	0.55	0.45	0.0
半导体材料	0.95	1.67	1.37	0.89
被动元件	0.58	0.56	0.46	2.93
军工电子	0.73	0.84	0.69	0.0
轨交设备	0.0	1.71	1.41	0.0
LED及其他	0.12	0.58	0.48	0.0
化学制品	1.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	9.83	电子	连续重仓5期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002371.SZ	北方华创	7.55	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300373.SZ	扬杰科技	5.47	电子	连续重仓9期	-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
688256.SH	寒武纪	4.87	电子	连续重仓9期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688008.SH	澜起科技	4.76	电子	连续重仓9期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300661.SZ	圣邦股份	4.45	电子	连续重仓3期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688041.SH	海光信息	4.23	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603061.SH	金海通	4.19	电子	连续重仓7期	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
0981.HK	中芯国际	3.82	香港科技	连续重仓9期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688536.SH	思瑞浦	3.4	电子	连续重仓5期	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
688120.SH	华海清科	2.87	电子	连续重仓9期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688019.SH	安集科技	2.58	基础化工	连续重仓9期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
002138.SZ	顺络电子	2.43	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300327.SZ	中颖电子	2.28	电子	连续重仓9期	-28.53	-41.11	168.09	6.04	-13.5
688099.SH	晶晨股份	2.21	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
688220.SH	翱捷科技	1.93	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
688515.SH	裕太微	1.84	电子		-55.85	-41.11		13.57	47.85	18.21	20.94	13.77
688981.SH	中芯国际	1.83	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002049.SZ	紫光国微	1.52	电子	连续重仓5期	-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
1347.HK	华虹宏力	1.37	香港科技	连续重仓9期	-68.66	-28.38	665.5	7.27

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.38	-27.61
交易收益		-0.72
电子	72.51	-23.7	-32.68	-35.72
香港科技	5.19	-2.12	-40.93	-19.21
基础化工	2.58	-1.05	-40.67	-18.2
电力设备及新能源	0.1	-0.02	-19.38	-21.5

鹏华芯片产业混合发起式A - 基金分析报告