华泰柏瑞致远混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017991.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：叶丰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.15%（23.40%）	-21.51%（23.40%）	-41.37%（17.02%）	31.55%（34.04%）	-0.68（26.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.42%（58.87%）	11.44%（58.87%）	-3.20%（52.48%）	20.74%（53.90%）	0.55（59.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.02%（74.47%）	-30.06%（74.47%）	-5.99%（82.98%）	16.21%（83.69%）	-1.86（60.99%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.97%（70.21%）	-18.26%（70.21%）	-11.42%（83.69%）	15.37%（87.23%）	-1.19（53.90%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.16%（26.95%）	-44.12%（26.95%）	-27.18%（35.46%）	26.10%（53.19%）	-1.69（10.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.29%（11.35%）	-18.29%（11.35%）	-41.37%（17.02%）	30.23%（35.46%）	-0.61（15.60%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.20%（26.67%）	4.97%（26.67%）	-41.37%（17.02%）	26.83%（31.21%）	0.19（23.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	23.76%（42.02%）	7.41%（42.02%）	-41.37%（17.73%）	24.78%（42.55%）	0.30（36.97%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-12.70%（83.47%）	13.02%（63.64%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.01%（61.98%）	7.01%（61.98%）	-17.13%（66.42%）	21.52%（55.47%）	0.33（61.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.44%（45.26%）	41.44%（45.26%）	-12.44%（48.23%）	22.98%（28.37%）	1.80（32.85%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	17.44	29.8	34.8	0.1
贵金属	12.87	19.89	23.27	0.0
工业金属	9.78	3.36	8.0	1.56
金融科技	9.9	9.0	0.25	0.0
半导体设计	6.15	4.91	0.0	2.49
白酒	4.19	0.0	0.0	3.91
光通信	0.0	0.98	0.25	16.82
香港互联网	8.72	6.22	0.0	0.0
教育营销	4.65	2.62	0.24	0.0
自动化设备	0.0	2.02	0.52	6.95
数字政府	1.05	1.23	0.11	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	2.0
行业应用软件	0.62	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0
工业软件	2.36	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688808.SH		7.65	机械	-28.81	-22.85	872.63	81.29
300308.SZ	中际旭创	5.59	通信	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300394.SZ	天孚通信	4.33	通信	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
301205.SZ	联特科技	4.23	电子	-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
600519.SH	贵州茅台	3.91	食品饮料	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002975.SZ	博杰股份	3.75	机械	-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
6869.HK	长飞光纤光缆	3.3	香港科技	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300666.SZ	江丰电子	3.25	电子	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300757.SZ	罗博特科	3.2	机械	-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
300502.SZ	新易盛	2.67	通信	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0981.HK	中芯国际	2.56	香港科技	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688048.SH	长光华芯	2.49	电子	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
688167.SH	炬光科技	2.14	电子	-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
601288.SH	农业银行	2.0	银行	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
002384.SZ	东山精密	1.88	电子	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688205.SH	德科立	1.37	通信	-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
300131.SZ	英唐智控	1.36	电子	-37.41	-41.11	1651.89	12.52	-113.07	103.61	27.82
6166.HK	剑桥科技	1.15	香港科技	-50.79	-28.38	141.88	6.74
688548.SH	广钢气体	1.15	基础化工	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688807.SH		1.11	电子	-43.05	-41.11	347.81	18.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	67.73	-16.85
交易收益		1.68
电子	20.2	-7.34	-36.33	-35.72
机械	15.63	-2.91	-18.65	-19.0
通信	13.97	-4.34	-31.1	-33.35
香港科技	8.27	-3.02	-36.51	-19.21
食品饮料	3.91	0.26	6.54	6.18
银行	2.0	0.3	14.99	16.76
有色金属	1.56	-0.54	-34.8	-8.41
基础化工	1.15	-0.51	-44.54	-18.2
电力设备及新能源	0.42	-0.18	-42.64	-21.5
建材	0.4	-0.19	-47.08	-25.34
香港周期	0.1	-0.02	-19.15	14.99
医药	0.1	-0.03	-30.21	8.34
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化