信澳优享生活混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017977.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：杨珂

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.87%（4.59%）	-29.23%（4.59%）	-46.14%（2.04%）	46.90%（0.51%）	-0.62（9.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.84%（1.02%）	-90.98%（1.02%）	-16.69%（0.51%）	87.69%（0.00%）	-1.04（7.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.66%（1.02%）	-93.28%（1.02%）	-27.49%（0.51%）	61.89%（1.53%）	-1.51（30.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.27%（3.06%）	-40.39%（3.06%）	-37.32%（1.02%）	56.05%（0.00%）	-0.72（14.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.76%（1.53%）	-56.27%（1.53%）	-46.14%（1.02%）	54.49%（0.51%）	-1.03（7.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-31.36%（4.08%）	-31.36%（4.08%）	-46.14%（2.55%）	43.38%（0.51%）	-0.72（12.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.19%（18.32%）	0.09%（18.32%）	-46.14%（5.10%）	36.20%（10.71%）	0.00（18.32%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.01%（21.64%）	-3.84%（21.64%）	-46.14%（5.61%）	32.22%（28.57%）	-0.12（24.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-20.68%（77.14%）	11.70%（93.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-10.33%（76.00%）	-10.33%（76.00%）	-20.15%（83.42%）	22.80%（87.05%）	-0.45（61.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.14%（79.79%）	39.14%（79.79%）	-19.03%（51.53%）	27.07%（53.57%）	1.45（85.49%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	12.68	11.92	17.78	8.41
CXO	3.3	26.41	36.75	0.0
医疗器械	4.13	1.86	1.3	0.22
创新药	14.68	7.45	7.68	1.67
香港家电家居	5.3	8.8	3.7	2.44
香港纺服	8.04	5.1	0.0	0.01
化学制剂	5.88	6.27	1.6	0.0
商贸	3.14	4.56	4.31	0.0
中药	0.0	0.92	0.64	0.0
原料药	3.3	0.4	0.27	0.0
生物制品	2.77	2.55	5.4	2.91
自动化设备	0.0	0.09	0.06	17.99
通用设备	2.72	0.0	0.0	12.36
香港有色	2.71	0.02	0.09	0.0
食品	1.76	0.0	0.0	1.48

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688312.SH	燕麦科技	8.17	机械		-57.74	-22.85	90.34	8.4	21.75	58.2	14.56	11.11
002975.SZ	博杰股份	7.95	机械		-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
6127.HK	昭衍新药	6.95	香港医药	连续重仓3期	23.51	5.47	25.09	1.51
301013.SZ	利和兴	5.03	机械		-61.11	-22.85		25.23	-275.73
688531.SH	日联科技	4.41	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
301629.SZ		4.05	电子		-52.16	-41.11	580.75	15.32	-55.36	119.13	31.01	25.84
000636.SZ	风华高科	3.62	电子	连续重仓2期	-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
688143.SH	长盈通	3.29	国防军工		-15.53	-18.55	1050.97	16.71	-69.15	239.97	63.62	44.2
300480.SZ	光力科技	3.02	机械		-34.02	-22.85	292.81	9.57	482.67	147.44	121.06	81.0
688319.SH	欧林生物	2.91	医药		-38.88	3.57	315.44	19.22	-138.46	71.62	35.97	11.84
300790.SZ	宇瞳光学	2.83	电子		-38.03	-41.11	53.74	5.1	26.27	66.9	35.06	25.32
688379.SH	华光新材	2.77	基础化工		-43.88	-26.22	61.54	5.69	-1.44	40.55	28.2	18.24
301362.SZ	民爆光电	2.72	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
002787.SZ	华源控股	2.61	机械		-38.45	-22.85	91.52	5.79	81.61	39.8	28.26	29.02
9992.HK	泡泡玛特	2.44	香港消费	连续重仓7期	-14.87	0.01	14.57	8.35
603757.SH	大元泵业	2.41	机械		-25.71	-22.85	120.84	6.78	-65.13	44.03	26.05	17.89
920438.BJ		2.39			-56.94		715.02	23.49
688627.SH	精智达	2.23	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
301319.SZ	唯特偶	2.07	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
688337.SH	普源精电	1.97	机械		-50.19	-22.85	137.76	4.68	6.09	30.42	27.54	20.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.14	-25.46
交易收益		-1.33
机械	40.14	-15.76	-39.26	-19.0
电子	22.62	-8.38	-37.04	-35.72
香港医药	8.42	4.57	54.27	12.97
基础化工	5.3	-2.36	-44.43	-18.2
医药	4.82	-0.93	-19.26	8.34
国防军工	3.32	-0.25	-7.66	-18.84
香港消费	2.45	-0.04	-1.55	3.32
食品饮料	1.48	-0.48	-32.62	6.18
香港科技	1.37	-0.44	-32.08	-19.21
电力设备及新能源	0.11	-0.04	-38.21	-21.5
有色金属	0.03	-0.01	-36.94	-8.41
汽车	0.03	-0.0	-0.65	-5.86
通信	0.02	-0.0	-20.03	-33.35
建材	0.01	0.0	14.83	-25.34
香港周期	0.0	-0.0	-19.06	14.99
建筑	0.0	-0.0	-23.25	-0.95
商贸零售	0.0	-0.0	-2.26	8.23
房地产	0.0	-0.0	-8.01	6.18
轻工制造	0.0	-0.0	-4.29	-1.11
石油石化	0.0	0.0	29.52	14.36
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
钢铁	0.0	-0.0	-14.67	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化