富达传承6个月股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017931.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：周文群、张笑牧

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-24.80%（27.35%）	-29.15%（27.35%）	-39.60%（70.30%）	31.38%（87.18%）	-0.93（12.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.28%（95.73%）	131.28%（95.73%）	-0.72%（98.29%）	8.27%（97.65%）	15.87（99.57%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.55%（92.52%）	-16.69%（92.52%）	-6.07%（94.23%）	13.59%（94.23%）	-1.23（89.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.20%（89.74%）	-22.35%（89.74%）	-12.98%（95.30%）	13.35%（98.29%）	-1.67（32.76%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.72%（63.25%）	-44.97%（63.25%）	-28.94%（92.31%）	25.94%（94.44%）	-1.73（5.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.81%（31.84%）	-20.81%（31.84%）	-39.60%（70.30%）	30.20%（87.61%）	-0.69（20.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.77%（33.26%）	1.87%（33.26%）	-39.60%（70.30%）	29.38%（75.64%）	0.06（33.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.47%（49.77%）	5.25%（49.77%）	-39.60%（71.15%）	26.40%（85.68%）	0.20（53.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-17.33%（85.59%）	10.76%（92.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.64%（92.12%）	15.64%（92.12%）	-16.30%（78.62%）	21.47%（79.48%）	0.73（94.59%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.86%（49.89%）	38.86%（49.89%）	-20.61%（26.50%）	28.00%（34.40%）	1.39（44.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
军工电子	9.52	14.5	15.18	0.59
香港创新药	10.99	6.03	11.31	1.05
香港软件	13.01	8.11	7.39	0.0
半导体设计	6.7	7.2	8.55	5.36
香港电子	9.05	11.32	4.41	16.44
通用设备	3.63	7.34	7.51	0.97
香港机械	0.0	0.0	0.0	3.05
香港电新	5.31	6.88	14.61	0.0
电池环节	7.02	4.86	4.65	2.67
香港互联网	0.0	4.47	0.0	0.0
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	5.78	2.43	2.32	0.0
SAAS	1.47	3.38	1.87	0.0
香港旅游服务	0.0	0.28	1.35	0.0
香港医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300285.SZ	国瓷材料	5.45	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
688120.SH	华海清科	5.03	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
0148.HK	建滔集团	4.87	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
1347.HK	华虹宏力	3.41	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
0981.HK	中芯国际	3.15	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688019.SH	安集科技	2.99	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688012.SH	中微公司	2.8	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
600522.SH	中天科技	2.71	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
688072.SH	拓荆科技	2.68	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
0522.HK	ASMPT	2.61	香港科技		-48.74	-28.38	93.41	5.88
601398.SH	工商银行	2.61	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601601.SH	中国太保	2.59	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
300308.SZ	中际旭创	2.46	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000792.SZ	盐湖股份	2.41	基础化工	连续重仓3期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
688256.SH	寒武纪	2.25	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601088.SH	中国神华	2.2	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
688126.SH	沪硅产业	2.16	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
688702.SH	盛科通信	2.07	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
002028.SZ	思源电气	2.06	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
600584.SH	长电科技	1.97	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.42	-19.64
交易收益		4.72
电子	28.03	-9.63	-34.35	-35.72
香港科技	17.36	-7.05	-40.59	-19.21
基础化工	10.85	-4.19	-38.62	-18.2
通信	5.73	-2.62	-45.73	-33.35
非银行金融	4.26	0.14	3.33	-2.06
电力设备及新能源	3.88	-1.06	-27.32	-21.5
香港制造	3.05	-0.26	-8.41	-10.27
有色金属	2.87	-0.85	-29.52	-8.41
机械	2.75	-0.57	-20.88	-19.0
银行	2.61	0.42	16.27	16.76
煤炭	2.2	0.6	27.09	18.67
香港周期	2.19	0.44	20.28	14.99
家电	1.69	0.16	9.18	1.47
香港金地	1.55	0.03	2.25	11.72
香港医药	1.05	0.38	35.72	12.97
医药	0.96	0.26	27.15	8.34
建材	0.91	-0.38	-42.44	-25.34
香港消费	0.9	0.12	13.36	3.32
国防军工	0.59	-0.31	-52.17	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化