景顺长城致远混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017860.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王勇、李滋源

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.10%（29.14%）	-9.71%（29.14%）	-17.92%（50.86%）	18.75%（36.00%）	-0.52（30.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.16%（13.14%）	-43.38%（13.14%）	-3.81%（16.57%）	23.14%（20.29%）	-1.87（8.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.13%（12.57%）	-62.80%（12.57%）	-9.73%（13.43%）	20.20%（24.00%）	-3.11（8.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.54%（10.86%）	-35.62%（10.86%）	-15.94%（14.00%）	18.06%（25.71%）	-1.97（9.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.76%（21.71%）	-29.13%（21.71%）	-17.92%（29.71%）	20.13%（30.86%）	-1.45（18.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.37%（27.43%）	-8.37%（27.43%）	-17.92%（50.86%）	17.90%（36.29%）	-0.47（27.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.30%（36.09%）	4.07%（36.09%）	-20.07%（40.86%）	19.00%（24.86%）	0.21（31.95%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-0.89%（18.36%）	-0.30%（18.36%）	-35.50%（8.57%）	23.98%（6.86%）	-0.01（18.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-27.86%（16.35%）	17.83%（11.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.17%（6.09%）	-8.17%（6.09%）	-29.38%（3.21%）	32.48%（2.04%）	-0.25（8.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.80%（76.38%）	25.80%（76.38%）	-11.41%（22.29%）	17.98%（15.14%）	1.43（60.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港地产	8.63	0.0	0.0	0.0
化学制品	9.18	3.71	4.68	0.68
防水耐火材料	8.0	0.0	0.0	0.0
建筑	4.78	0.0	0.4	0.0
工业金属	8.36	4.14	4.71	8.76
医疗服务	2.1	0.0	0.33	0.0
创新药	4.43	2.83	4.56	0.91
中药	8.22	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.01	4.92	5.51	8.34
光通信	0.0	4.55	6.25	7.14
全国性银行	0.9	5.66	6.24	2.55
汽车智能化	0.0	5.98	0.0	0.17
医疗器械	0.0	1.48	2.0	0.23
保险	0.94	4.25	4.67	3.48
普钢	6.17	0.48	0.65	0.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300567.SZ	精测电子	4.97	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
601899.SH	紫金矿业	4.89	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300308.SZ	中际旭创	4.07	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688981.SH	中芯国际	3.68	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300502.SZ	新易盛	2.95	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600030.SH	中信证券	2.69	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601318.SH	中国平安	2.46	非银行金融	连续重仓4期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002304.SZ	洋河股份	2.24	食品饮料	连续重仓3期	-2.41	7.5	56.59	1.22	-84.88	55.71	4.56	4.18
688498.SH	源杰科技	2.1	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600919.SH	江苏银行	2.02	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
600036.SH	招商银行	2.01	银行	连续重仓4期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
603515.SH	欧普照明	1.68	家电	连续重仓3期	-7.26	1.05	13.34	1.86	-9.2	8.07	4.01	2.89
000933.SZ	神火股份	1.65	有色金属	连续重仓3期	19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
600183.SH	生益科技	1.57	电子	连续重仓2期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603279.SH	景津装备	1.51	机械	连续重仓3期	-7.33	-22.85	14.49	1.55	-43.27	36.26	8.75	6.02
002142.SZ	宁波银行	1.51	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000039.SZ	中集集团	1.51	机械		5.29	-22.85		0.94	-109.39	96.11	16.89	11.56
300274.SZ	阳光电源	1.46	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002916.SZ	深南电路	1.42	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688072.SH	拓荆科技	1.41	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.86	-5.81
交易收益		-0.13
电子	16.35	-4.69	-28.68	-35.72
有色金属	10.06	1.59	15.83	-8.41
机械	9.44	-2.45	-25.92	-19.0
银行	8.39	1.58	18.79	16.76
非银行金融	8.38	-0.01	-0.17	-2.06
通信	7.14	-2.76	-38.7	-33.35
食品饮料	4.67	0.1	2.05	6.18
家电	4.43	0.22	4.93	1.47
国防军工	3.99	-0.27	-6.7	-18.84
电力设备及新能源	3.37	-1.12	-33.26	-21.5
煤炭	2.56	0.66	25.91	18.67
香港消费	2.09	0.27	13.12	3.32
基础化工	1.84	-0.06	-3.21	-18.2
交通运输	1.66	0.28	17.02	9.37
香港周期	1.54	0.22	13.99	14.99
电力及公用事业	1.4	0.23	16.59	2.94
轻工制造	1.36	0.03	1.96	-1.11
石油石化	1.36	0.37	27.3	14.36
医药	1.14	-0.0	-0.27	8.34
钢铁	0.59	0.03	5.59	-1.44
汽车	0.5	0.0	0.41	-5.86
香港科技	0.45	0.11	25.63	-19.21
香港金地	0.16	-0.02	-13.18	11.72
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化