东方红先进制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017848.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：郭乃幸

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	19.68%（98.75%）	24.26%（98.75%）	-27.52%（54.90%）	33.54%（12.48%）	0.72（97.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.49%（76.11%）	13.42%（76.11%）	-7.33%（26.20%）	49.57%（13.90%）	0.27（73.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.15%（63.81%）	-52.32%（63.81%）	-14.06%（29.23%）	35.80%（20.32%）	-1.46（78.39%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.27%（53.30%）	-37.67%（53.30%）	-24.71%（27.09%）	28.21%（26.74%）	-1.34（71.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.23%（99.29%）	-0.46%（99.29%）	-27.52%（52.41%）	36.67%（15.69%）	-0.01（99.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.46%（98.40%）	17.46%（98.40%）	-27.52%（54.90%）	31.65%（11.76%）	0.55（96.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.30%（83.88%）	17.60%（83.88%）	-27.52%（55.26%）	25.83%（22.46%）	0.68（75.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.53%（85.28%）	12.63%（85.28%）	-27.52%（60.78%）	23.07%（43.14%）	0.55（82.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-9.50%（95.46%）	9.23%（95.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.73%（29.87%）	-0.73%（29.87%）	-13.04%（88.67%）	16.68%（94.33%）	-0.04（28.92%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.01%（25.23%）	22.01%（25.23%）	-13.43%（45.10%）	19.03%（47.06%）	1.16（20.66%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	7.28	25.17	34.1	44.23
贵金属	6.93	6.95	9.27	1.47
消费电子	13.17	7.84	8.09	3.84
白色家电	6.57	6.64	0.0	0.0
普钢	1.34	0.0	0.0	1.27
香港互联网	8.26	7.94	7.48	3.56
电池环节	7.57	3.92	3.85	7.49
其他专用设备	4.81	3.16	3.11	0.0
香港电子	4.99	7.06	5.43	6.28
半导体设计	2.66	8.19	4.47	7.57
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
香港有色	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
香港汽车	1.37	1.52	0.0	0.0
农化工	3.18	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	9.51	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002371.SZ	北方华创	9.46	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688072.SH	拓荆科技	9.08	电子	连续重仓4期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
0981.HK	中芯国际	6.28	香港科技	连续重仓4期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688037.SH	芯源微	5.93	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300567.SZ	精测电子	5.59	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688012.SH	中微公司	5.19	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688361.SH	中科飞测	5.05	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688041.SH	海光信息	5.03	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
002475.SZ	立讯精密	3.84	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
9988.HK	阿里巴巴-W	3.56	香港科技	连续重仓4期	5.33	-28.38	15.2	1.47
300750.SZ	宁德时代	3.48	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603659.SH	璞泰来	3.02	电力设备及新能源		-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
688099.SH	晶晨股份	2.54	电子	连续重仓3期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
600489.SH	中金黄金	1.47	有色金属	连续重仓5期	17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
600808.SH	马钢股份	1.27	钢铁		-6.8	-5.9		0.8	94.32	11.35	8.92	2.67
002850.SZ	科达利	0.99	机械	连续重仓4期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688396.SH	华润微	0.6	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
603816.SH	顾家家居	0.59	轻工制造		9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.49	-15.67
交易收益		6.71
电子	56.24	-16.82	-29.9	-35.72
香港科技	9.85	-1.69	-17.15	-19.21
机械	6.57	-2.8	-42.66	-19.0
电力设备及新能源	6.51	-1.53	-23.43	-21.5
有色金属	1.47	0.43	29.48	-8.41
钢铁	1.27	-0.04	-3.2	-1.44
轻工制造	0.59	0.07	11.88	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化