银华清洁能源产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017839.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：施航

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-34.44%（11.76%）	-39.98%（11.76%）	-50.37%（14.19%）	30.67%（68.17%）	-1.30（5.88%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.50%（85.12%）	144.36%（85.12%）	-5.14%（66.78%）	41.14%（57.44%）	3.51（78.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.04%（50.87%）	-62.38%（50.87%）	-15.71%（35.64%）	35.01%（55.36%）	-1.78（40.83%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.48%（28.37%）	-57.51%（28.37%）	-32.48%（22.15%）	29.93%（53.63%）	-1.92（23.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-44.77%（11.07%）	-69.64%（11.07%）	-49.38%（13.49%）	32.38%（67.82%）	-2.15（3.11%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-37.41%（10.03%）	-37.41%（10.03%）	-50.37%（14.53%）	30.57%（60.90%）	-1.22（5.19%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.49%（11.74%）	-8.07%（11.74%）	-50.37%（14.53%）	28.71%（58.48%）	-0.28（12.46%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-13.57%（17.10%）	-4.78%（17.10%）	-50.37%（15.22%）	28.63%（58.82%）	-0.17（16.36%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-21.60%（78.02%）	13.08%（89.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.30%（58.24%）	2.30%（58.24%）	-18.91%（70.82%）	28.58%（50.53%）	0.08（57.88%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.75%（40.57%）	33.75%（40.57%）	-21.67%（23.53%）	27.98%（38.41%）	1.21（31.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	18.56	39.95	28.35	21.23
储能	9.28	17.07	13.59	13.85
电网设备	5.19	3.04	8.51	11.3
风电	10.32	16.93	4.71	5.26
整车	4.8	0.0	0.0	0.0
光伏	4.13	0.0	0.0	0.0
香港汽车	3.27	0.0	0.97	3.04
香港硬件	0.0	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	0.0	10.11	0.0
汽车智能化	4.57	0.0	0.0	0.0
香港电新	4.43	4.74	0.0	1.6
自动化设备	3.19	0.0	0.0	0.0
香港互联网	0.0	0.0	2.05	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电子	2.36	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605117.SH	德业股份	7.28	电力设备及新能源	连续重仓6期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300274.SZ	阳光电源	6.57	电力设备及新能源	连续重仓5期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300750.SZ	宁德时代	6.51	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002487.SZ	大金重工	4.97	电力设备及新能源	连续重仓5期	-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
002028.SZ	思源电气	4.8	电力设备及新能源	连续重仓2期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300438.SZ	鹏辉能源	4.54	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
002709.SZ	天赐材料	4.39	基础化工	连续重仓3期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
603606.SH	东方电缆	3.51	电力设备及新能源		-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
002812.SZ	恩捷股份	3.47	基础化工	连续重仓3期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
0175.HK	吉利汽车	3.04	香港制造	连续重仓2期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
600089.SH	特变电工	3.0	电力设备及新能源		-20.25	-28.69	18.43	1.58	24.18	39.55	20.85	18.59
002756.SZ	永兴材料	2.49	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
002850.SZ	科达利	2.32	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
000792.SZ	盐湖股份	2.12	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
001203.SZ	大中矿业	2.06	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
2208.HK	金风科技	1.6	香港制造		-30.61	-21.31	12.75	1.03
300382.SZ	斯莱克	1.44	机械		-48.38	-22.85		6.58	31.14	113.95	15.37	26.44
002738.SZ	中矿资源	0.82	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
600905.SH	三峡能源	0.29	电力及公用事业		-9.05	-1.23	45.97	1.18	-81.01	37.71	4.4	2.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	65.21	-29.71
交易收益		-11.39
电力设备及新能源	41.18	-12.34	-29.98	-21.5
基础化工	9.98	-2.75	-27.58	-18.2
香港制造	4.64	-0.65	-14.06	-10.27
机械	3.75	-1.04	-27.78	-19.0
有色金属	3.31	-0.98	-29.44	-8.41
钢铁	2.06	-0.54	-26.18	-1.44
电力及公用事业	0.29	-0.01	-3.33	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化