兴全欣越混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017826.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：童兰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.90%（86.47%）	-1.09%（86.47%）	-16.64%（90.00%）	16.07%（86.67%）	-0.07（86.27%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.06%（96.27%）	361.50%（96.27%）	-1.07%（88.24%）	16.73%（77.65%）	21.60（96.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.28%（94.31%）	63.04%（94.31%）	-4.55%（83.33%）	17.92%（76.47%）	3.52（94.48%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.13%（92.16%）	-0.53%（92.16%）	-8.20%（90.20%）	14.58%（82.16%）	-0.04（91.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.47%（98.24%）	2.97%（98.24%）	-8.41%（99.22%）	16.44%（84.12%）	0.18（98.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.88%（84.12%）	-1.88%（84.12%）	-16.64%（90.98%）	15.25%（87.65%）	-0.12（81.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.70%（52.33%）	4.74%（52.33%）	-16.64%（91.96%）	13.45%（94.71%）	0.35（64.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.11%（68.91%）	7.52%（68.91%）	-16.64%（95.10%）	13.52%（96.08%）	0.56（87.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-12.32%（89.64%）	10.42%（90.36%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.78%（93.98%）	19.78%（93.98%）	-7.34%（94.91%）	13.45%（92.04%）	1.47（97.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.72%（11.06%）	7.72%（11.06%）	-6.97%（95.69%）	11.29%（94.90%）	0.68（16.37%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	23.37	12.74	6.35	6.33
香港食品	5.5	13.02	11.84	13.03
香港电信	9.38	6.58	2.66	3.9
印刷造纸	8.17	8.75	12.13	11.91
纺织制造	7.7	4.98	4.1	10.22
农化工	11.33	11.62	5.99	7.34
食品	6.3	3.52	0.0	2.24
白色家电	0.0	4.57	5.55	3.61
香港非银	3.71	0.44	0.12	0.15
香港互联网	7.42	5.07	0.0	0.0
香港公用	0.0	3.14	0.0	0.0
被动元件	0.0	3.67	5.88	2.41
香港机械	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	1.45	2.84	2.61	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
003006.SZ	百亚股份	9.84	轻工制造	连续重仓9期	63.34	-7.89	28.2	4.44	-32.8	47.41	13.97	9.84
600352.SH	浙江龙盛	7.47	基础化工	连续重仓9期	-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
2319.HK	蒙牛乳业	6.56	香港消费	连续重仓9期	15.79	0.01	36.46	1.39
600519.SH	贵州茅台	5.22	食品饮料	连续重仓3期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
9858.HK	优然牧业	4.45	香港消费	连续重仓3期	21.84	0.01	-25.99	1.02
0941.HK	中国移动	3.9	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
002595.SZ	豪迈科技	3.79	机械	连续重仓3期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
000333.SZ	美的集团	3.61	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600885.SH	宏发股份	3.54	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
600426.SH	华鲁恒升	3.32	基础化工	连续重仓5期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600660.SH	福耀玻璃	2.99	汽车	连续重仓3期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
300274.SZ	阳光电源	2.6	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002440.SZ	闰土股份	2.52	基础化工		3.41	-26.22	14.31	1.16	343.31	-39.71	29.08	27.57
600563.SH	法拉电子	2.41	电子	连续重仓3期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
600887.SH	伊利股份	2.27	食品饮料	连续重仓3期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
600298.SH	安琪酵母	2.24	食品饮料		2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
002078.SZ	太阳纸业	2.08	轻工制造	连续重仓3期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
1117.HK	现代牧业	2.02	香港消费	连续重仓3期	37.24	0.01	-6.21	0.84
000902.SZ	新洋丰	2.02	基础化工	连续重仓5期	18.42	-26.22	9.09	1.2	6.09	4.57	8.62	6.53
002588.SZ	史丹利	2.01	基础化工		-12.15	-26.22	8.37	1.2	5.23	9.88	10.93	6.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.66	7.67
交易收益		-2.03
基础化工	17.34	1.86	10.7	-18.2
香港消费	13.03	3.83	29.38	3.32
轻工制造	11.91	5.9	49.51	-1.11
食品饮料	11.26	0.93	8.25	6.18
电力设备及新能源	7.78	-1.89	-24.32	-21.5
香港科技	5.39	-0.18	-3.29	-19.21
电子	4.69	-1.43	-30.41	-35.72
机械	3.79	-0.57	-15.13	-19.0
家电	3.61	0.33	9.18	1.47
汽车	2.99	0.27	9.06	-5.86
香港周期	1.61	0.35	22.06	14.99
消费者服务	0.61	0.19	30.85	10.09
医药	0.24	0.01	3.31	8.34
纺织服装	0.23	0.09	37.97	3.31
香港金地	0.15	0.03	17.34	11.72
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化