汇添富战略精选中小盘市值3年持有混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017801.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：蔡志文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.06%（88.65%）	7.37%（88.65%）	-12.60%（97.87%）	19.98%（85.11%）	0.37（87.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.07%（53.90%）	-1.73%（53.90%）	-1.15%（85.11%）	10.82%（87.94%）	-0.16（54.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.84%（63.12%）	-43.92%（63.12%）	-5.85%（83.69%）	14.57%（87.23%）	-3.01（11.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.17%（82.98%）	-8.29%（82.98%）	-10.09%（88.65%）	16.08%（82.27%）	-0.52（80.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.39%（81.56%）	-16.14%（81.56%）	-12.37%（92.20%）	17.11%（90.07%）	-0.94（70.21%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	9.45%（87.23%）	9.45%（87.23%）	-12.60%（97.87%）	19.59%（85.11%）	0.48（89.36%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	48.03%（80.00%）	21.67%（80.00%）	-13.99%（95.74%）	19.02%（77.30%）	1.14（96.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	83.04%（97.48%）	22.48%（97.48%）	-16.06%（94.33%）	18.23%（83.69%）	1.23（100.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-5.46%（95.04%）	6.08%（95.04%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	18.57%（95.87%）	18.57%（95.87%）	-15.28%（78.10%）	17.12%（79.56%）	1.08（96.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.75%（50.36%）	43.75%（50.36%）	-13.99%（28.37%）	18.91%（66.67%）	2.31（54.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港有色	14.38	14.63	13.55	4.41
香港能源	4.35	8.43	2.75	0.0
工业金属	3.99	5.02	12.29	3.08
香港汽车	5.21	4.02	4.74	0.0
工程机械	2.78	4.67	0.8	0.0
家居&服饰	1.88	1.59	4.88	7.39
农化工	2.73	5.36	2.3	1.41
物流	2.54	2.49	2.24	0.0
化学制品	5.27	7.7	4.88	1.25
香港机械	4.64	1.28	2.84	0.0
区域性银行	0.7	0.0	0.0	10.37
摩托及商用车	2.28	2.96	0.33	2.31
电池环节	4.4	0.0	0.0	1.66
香港家电家居	2.1	1.01	1.57	0.0
能源设备服务	2.72	4.94	0.67	2.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603268.SH	松发股份	7.39	机械	连续重仓3期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
600926.SH	杭州银行	4.35	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
002353.SZ	杰瑞股份	2.89	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
603979.SH	金诚信	2.8	有色金属	连续重仓7期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
002966.SZ	苏州银行	2.66	银行		32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
0981.HK	中芯国际	2.44	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300604.SZ	长川科技	2.35	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603129.SH	春风动力	2.31	汽车		13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
2099.HK	中国黄金国际	2.02	香港周期	连续重仓3期	49.55	7.48	10.1	2.7
3939.HK	万国黄金集团	1.98	香港周期		53.65	7.48	22.84	6.56
688012.SH	中微公司	1.78	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
000811.SZ	冰轮环境	1.62	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
601665.SH	齐鲁银行	1.48	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
603986.SH	兆易创新	1.43	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600105.SH	永鼎股份	1.28	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002245.SZ	蔚蓝锂芯	1.28	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
600160.SH	巨化股份	1.25	基础化工	连续重仓5期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
002371.SZ	北方华创	1.19	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
601699.SH	潞安环能	1.16	煤炭		-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
000636.SZ	风华高科	1.15	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	64.17	5.88
交易收益		5.81
电子	14.12	-4.91	-34.75	-35.72
机械	13.57	1.41	10.36	-19.0
银行	10.37	2.65	25.53	16.76
香港周期	4.41	3.2	72.62	14.99
电力设备及新能源	3.27	-0.91	-27.71	-21.5
有色金属	3.08	0.66	21.37	-8.41
基础化工	2.99	-0.7	-23.55	-18.2
汽车	2.61	0.04	1.62	-5.86
香港科技	2.44	-0.87	-35.51	-19.21
煤炭	1.94	0.23	11.88	18.67
通信	1.8	-0.87	-48.19	-33.35
电力及公用事业	1.11	0.42	37.66	2.94
钢铁	1.07	-0.28	-25.61	-1.44
医药	0.89	0.22	25.32	8.34
建材	0.51	-0.24	-47.08	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化