交银启盛混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017794.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：封晴

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.53%（68.99%）	0.64%（68.99%）	-46.49%（62.32%）	46.88%（50.00%）	0.01（68.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.75%（50.43%）	-90.75%（50.43%）	-12.67%（61.01%）	66.66%（55.36%）	-1.36（27.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.56%（46.23%）	-93.18%（46.23%）	-23.82%（53.48%）	49.81%（58.55%）	-1.87（28.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.58%（60.43%）	-61.74%（60.43%）	-34.48%（60.72%）	43.25%（55.94%）	-1.43（55.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.17%（72.46%）	-39.55%（72.46%）	-46.49%（61.88%）	54.26%（44.06%）	-0.73（78.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.63%（69.86%）	3.63%（69.86%）	-46.49%（62.32%）	44.04%（50.87%）	0.08（69.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	65.70%（69.85%）	28.73%（69.85%）	-46.49%（62.61%）	36.98%（58.26%）	0.78（72.69%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	69.96%（67.47%）	19.48%（67.47%）	-46.49%（62.90%）	33.01%（70.29%）	0.59（72.12%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-12.10%（94.63%）	8.12%（96.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.49%（41.39%）	5.49%（41.39%）	-16.33%（84.64%）	24.28%（82.42%）	0.23（45.97%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	66.56%（73.56%）	66.56%（73.56%）	-16.82%（80.87%）	28.70%（67.54%）	2.32（83.16%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	18.69	22.0	24.53	18.71
游戏影视	9.8	8.14	7.96	0.0
半导体设计	11.75	5.42	3.55	18.55
通信设备	7.26	2.45	2.37	0.0
玻璃	4.27	8.34	11.23	11.32
香港互联网	5.98	4.31	4.2	0.0
PCB	1.68	4.34	4.22	14.07
电池环节	0.46	7.48	7.23	0.0
电网设备	0.01	5.29	1.91	0.0
消费电子	2.51	3.24	0.0	0.0
全国性银行	0.6	0.0	1.05	0.0
半导体设备	0.02	2.04	3.11	8.85
底盘轮胎及装饰	0.01	1.32	1.27	0.0
半导体封测	5.55	0.0	0.0	5.4
工业金属	1.21	1.95	1.89	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.18	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.58	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002080.SZ	中材科技	7.98	建材	连续重仓5期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688256.SH	寒武纪	6.14	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002371.SZ	北方华创	4.97	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
600183.SH	生益科技	4.81	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688072.SH	拓荆科技	3.88	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
301526.SZ	国际复材	3.34	建材	连续重仓3期	-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688981.SH	中芯国际	3.28	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688347.SH	华虹宏力	3.22	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688630.SH	芯碁微装	2.95	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002463.SZ	沪电股份	2.85	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002436.SZ	兴森科技	2.8	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
002916.SZ	深南电路	2.76	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002156.SZ	通富微电	2.71	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
600584.SH	长电科技	2.69	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
688041.SH	海光信息	2.37	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601208.SH	东材科技	2.26	基础化工		-44.65	-26.22	187.99	11.75	92.32	156.21	83.03	54.36
000725.SZ	京东方A	2.2	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
300661.SZ	圣邦股份	2.06	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.47	-30.05
交易收益		2.83
电子	55.3	-19.05	-34.44	-35.72
通信	18.71	-7.42	-39.64	-33.35
建材	11.32	-4.92	-43.44	-25.34
基础化工	3.1	-1.01	-32.49	-18.2
电力设备及新能源	0.99	-0.48	-48.89	-21.5
机械	0.02	0.0	4.47	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-8.25	-8.41
计算机	0.01	-0.0	-13.1	-13.46
汽车	0.01	-0.0	-18.9	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化