长城创新成长混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-29.47%（19.23%）	-34.44%（19.23%）	-56.54%（12.61%）	45.58%（30.34%）	-0.76（24.36%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.07%（22.22%）	-95.26%（22.22%）	-14.14%（28.42%）	56.94%（40.38%）	-1.67（28.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.16%（22.86%）	-95.38%（22.86%）	-25.82%（25.43%）	46.65%（39.10%）	-2.04（46.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.39%（11.32%）	-77.43%（11.32%）	-37.92%（27.78%）	41.56%（36.54%）	-1.86（19.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.89%（18.38%）	-66.39%（18.38%）	-56.54%（11.32%）	50.71%（32.69%）	-1.31（24.36%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.10%（29.49%）	-22.10%（29.49%）	-56.54%（12.61%）	43.15%（28.85%）	-0.51（34.19%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.40%（54.13%）	9.73%（54.13%）	-56.54%（12.82%）	39.33%（13.46%）	0.25（50.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.68%（48.85%）	5.01%（48.85%）	-56.54%（13.25%）	36.00%（15.60%）	0.14（46.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-16.04%（89.86%）	13.18%（82.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.35%（41.22%）	-1.35%（41.22%）	-20.80%（49.24%）	29.93%（28.94%）	-0.05（42.57%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	68.29%（89.42%）	68.29%（89.42%）	-25.00%（6.62%）	34.55%（6.20%）	1.98（71.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	7.73	7.33	7.12	23.04
光通信	0.0	14.8	17.32	24.74
汽车智能化	12.08	2.1	2.0	0.0
香港互联网	1.04	0.0	0.0	0.0
电池环节	5.54	0.0	4.41	5.06
电网设备	1.68	6.91	8.27	0.0
其他专用设备	9.45	8.56	4.55	0.74
消费电子	2.05	2.79	3.29	0.5
底盘轮胎及装饰	7.94	5.28	1.87	0.0
游戏影视	5.77	1.43	0.4	0.0
计算机设备	7.91	1.97	1.96	0.0
军工电子	2.71	4.94	3.88	0.0
PCB	0.0	2.54	2.59	0.96
通信设备	1.47	6.43	3.81	1.02
自动化设备	1.82	1.08	1.27	3.4

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.91	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.58	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
301511.SZ	德福科技	5.06	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
603986.SH	兆易创新	4.78	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300666.SZ	江丰电子	4.37	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688256.SH	寒武纪	3.34	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600487.SH	亨通光电	3.1	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300489.SZ	光智科技	3.05	机械		-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
688498.SH	源杰科技	2.98	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688808.SH		2.92	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
600105.SH	永鼎股份	2.63	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
300223.SZ	君正股份	2.4	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688702.SH	盛科通信	2.12	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300408.SZ	三环集团	2.04	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688041.SH	海光信息	1.98	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300054.SZ	鼎龙股份	1.92	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688008.SH	澜起科技	1.72	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688025.SH	杰普特	1.6	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
688090.SH	瑞松科技	1.54	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
688300.SH	联瑞新材	1.51	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.14	-41.85
交易收益		-4.45
电子	44.81	-19.11	-42.64	-35.72
通信	25.75	-10.4	-40.4	-33.35
机械	12.47	-3.11	-24.96	-19.0
基础化工	6.45	-2.73	-42.38	-18.2
有色金属	2.63	-1.18	-45.0	-8.41
建材	1.02	-0.48	-47.08	-25.34
房地产	1.0	-0.38	-37.47	6.18
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09