融通慧心混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.44%（56.84%）	-13.66%（56.84%）	-58.11%（7.91%）	51.53%（8.97%）	-0.27（61.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.23%（14.96%）	-97.50%（14.96%）	-16.53%（18.59%）	61.19%（34.83%）	-1.59（32.76%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-29.07%（9.19%）	-98.18%（9.19%）	-31.77%（9.62%）	50.99%（29.91%）	-1.93（52.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.78%（9.83%）	-77.94%（9.83%）	-42.47%（12.82%）	48.13%（17.95%）	-1.62（39.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.74%（17.31%）	-67.37%（17.31%）	-58.11%（6.41%）	58.33%（12.18%）	-1.15（41.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.61%（61.32%）	-5.61%（61.32%）	-58.11%（7.91%）	48.64%（9.19%）	-0.12（64.53%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	39.02%（71.96%）	17.91%（71.96%）	-58.11%（8.12%）	40.07%（10.47%）	0.45（64.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	48.01%（78.57%）	14.06%（78.57%）	-58.11%（8.55%）	34.07%（26.92%）	0.41（73.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-6.36%（96.40%）	5.18%（97.07%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.88%（43.92%）	-0.88%（43.92%）	-13.19%（91.14%）	17.06%（93.95%）	-0.05（41.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	65.64%（87.47%）	65.64%（87.47%）	-16.79%（54.91%）	31.10%（16.03%）	2.11（78.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	16.96	22.0	16.94	16.06
贵金属	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	5.5	11.14	16.19	0.0
半导体设计	12.5	10.12	10.12	7.06
摩托及商用车	12.72	11.94	0.0	0.0
PCB	7.23	6.54	3.83	12.52
香港互联网	5.34	1.92	0.91	0.0
香港硬件	4.68	4.75	8.3	5.78
通用设备	0.59	6.5	10.17	5.39
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
汽车智能化	2.45	3.45	3.36	0.0
工业金属	0.0	8.13	3.89	4.5
储能	1.29	4.04	3.42	0.0
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	0.55	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.62	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688498.SH	源杰科技	6.53	电子	连续重仓4期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002384.SZ	东山精密	6.23	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300502.SZ	新易盛	5.96	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300666.SZ	江丰电子	4.98	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
000657.SZ	中钨高新	4.5	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300408.SZ	三环集团	4.48	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
1888.HK	建滔积层板	4.06	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
6869.HK	长飞光纤光缆	3.56	香港科技	连续重仓4期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
603256.SH	宏和科技	3.1	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
002484.SZ	江海股份	2.96	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
1347.HK	华虹宏力	2.89	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
603186.SH	华正新材	2.76	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
301362.SZ	民爆光电	2.55	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
6166.HK	剑桥科技	2.22	香港科技		-50.79	-28.38	141.88	6.74
688200.SH	华峰测控	2.21	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
301511.SZ	德福科技	2.19	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
301217.SZ	铜冠铜箔	2.17	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
600183.SH	生益科技	2.11	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
300604.SZ	长川科技	2.1	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.03	-37.16
交易收益		0.46
电子	47.14	-18.11	-38.41	-35.72
通信	16.79	-6.88	-40.96	-33.35
香港科技	16.38	-7.21	-44.02	-19.21
有色金属	4.5	-2.09	-46.45	-8.41
基础化工	4.42	-2.32	-52.49	-18.2
机械	3.8	-1.02	-26.78	-19.0