华夏汽车产业混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.65%（55.36%）	-22.09%（55.36%）	-27.49%（87.20%）	22.75%（91.00%）	-0.97（24.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.97%（70.93%）	66.26%（70.93%）	-2.57%（91.35%）	21.45%（91.00%）	3.09（77.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.87%（78.20%）	-19.74%（78.20%）	-7.53%（88.93%）	23.10%（86.16%）	-0.85（77.51%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.14%（50.17%）	-45.24%（50.17%）	-21.49%（68.86%）	21.54%（85.47%）	-2.10（13.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.91%（68.51%）	-42.23%（68.51%）	-27.49%（85.47%）	23.30%（91.70%）	-1.81（20.76%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.66%（45.67%）	-19.66%（45.67%）	-27.49%（87.20%）	21.52%（91.35%）	-0.91（22.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.57%（42.35%）	2.75%（42.35%）	-28.89%（85.81%）	23.37%（85.12%）	0.12（43.42%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-3.34%（31.23%）	-1.13%（31.23%）	-34.68%（74.74%）	24.68%（82.35%）	-0.05（30.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-16.82%（89.74%）	22.61%（13.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.19%（52.01%）	1.19%（52.01%）	-27.88%（18.86%）	26.64%（65.48%）	0.04（51.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.95%（13.88%）	21.95%（13.88%）	-20.41%（29.76%）	24.53%（59.52%）	0.89（13.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港汽车	26.43	23.63	21.57	15.22
摩托及商用车	16.69	19.72	16.06	19.86
汽车智能化	17.96	21.56	25.46	21.44
底盘轮胎及装饰	10.18	8.99	7.89	8.02
整车	1.79	1.75	1.68	0.89
香港硬件	7.45	0.18	0.44	0.1
电池环节	0.88	5.27	7.15	8.56
行业应用软件	6.14	2.76	2.65	0.0
香港商贸	0.0	0.38	0.12	0.14
香港机械	0.0	3.83	4.98	7.29
香港公用	4.11	0.0	0.4	0.0
通用设备	0.46	0.0	0.0	8.91
工程机械	0.36	1.83	1.76	0.0
香港电子	0.0	1.17	2.94	0.0
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600066.SH	宇通客车	9.78	汽车	连续重仓9期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
000338.SZ	潍柴动力	9.65	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
300750.SZ	宁德时代	8.56	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0425.HK	敏实集团	8.46	香港制造	连续重仓7期	-12.78	-21.31	10.38	1.19
603129.SH	春风动力	7.43	汽车	连续重仓9期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
3808.HK	中国重汽	7.29	香港制造	连续重仓3期	-11.45	-21.31	13.69	2.14
002126.SZ	银轮股份	5.68	汽车	连续重仓3期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
0175.HK	吉利汽车	5.29	香港制造	连续重仓7期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
605060.SH	联德股份	5.1	机械		-41.89	-22.85	55.97	5.4	29.64	35.53	28.58	23.52
601799.SH	星宇股份	4.1	汽车	连续重仓5期	-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
600660.SH	福耀玻璃	3.92	汽车	连续重仓9期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
000811.SZ	冰轮环境	3.8	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
002283.SZ	天润工业	3.36	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21
603766.SH	隆鑫通用	2.65	汽车		27.66	-8.77	15.2	2.84	-2.58	34.89	12.41	8.92
000880.SZ	潍柴重机	1.54	机械		-2.45	-22.85	40.61	4.95	22.26
2333.HK	长城汽车	1.35	香港制造	连续重仓7期	-21.03	-21.31	7.45	0.78
002594.SZ	比亚迪	0.89	汽车	连续重仓9期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
002448.SZ	中原内配	0.58	汽车		-15.04	-8.77	14.57	1.9	100.25	8.11	17.44	13.62
603009.SH	北特科技	0.48	汽车		3.73	-8.77	134.36	8.28	44.2	32.55	53.29	54.4
001285.SZ		0.46	汽车		3.63	-8.77	21.16	1.97	29.73	21.26	24.21	15.06

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.89	-10.75
交易收益		-0.2
汽车	49.13	-3.17	-6.45	-5.86
香港制造	22.51	-1.94	-8.6	-10.27
电力设备及新能源	12.37	-3.55	-28.73	-21.5
机械	6.65	-1.89	-28.49	-19.0
香港消费	0.14	-0.01	-9.45	3.32
香港科技	0.1	0.02	19.96	-19.21