华宝量化选股混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017715.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：喻银尤

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.11%（81.59%）	-0.14%（81.59%）	-16.55%（78.16%）	21.32%（67.72%）	-0.01（81.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.30%（52.22%）	-58.22%（52.22%）	-7.16%（46.20%）	34.80%（53.80%）	-1.67（38.92%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.47%（56.01%）	-64.39%（56.01%）	-13.10%（45.89%）	28.76%（54.43%）	-2.24（42.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.79%（69.30%）	-17.63%（69.30%）	-14.02%（69.62%）	22.24%（59.18%）	-0.79（69.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.08%（69.46%）	-24.53%（69.46%）	-16.55%（72.47%）	22.18%（66.14%）	-1.11（64.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.06%（84.59%）	2.06%（84.59%）	-16.55%（78.16%）	20.32%（66.77%）	0.10（83.08%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	34.16%（78.83%）	15.83%（78.83%）	-16.55%（79.11%）	18.86%（68.04%）	0.84（86.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.93%（82.86%）	14.04%（82.86%）	-22.44%（65.19%）	21.90%（52.22%）	0.64（88.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-11.36%（86.26%）	11.62%（85.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.52%（71.43%）	11.52%（71.43%）	-20.96%（33.77%）	27.80%（27.27%）	0.41（67.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.36%（56.71%）	32.36%（56.71%）	-11.97%（44.04%）	16.43%（51.99%）	1.97（70.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
建筑	5.34	4.55	4.29	1.11
农化工	2.85	4.37	5.73	0.88
工业金属	3.05	3.46	2.53	1.94
食品	2.11	2.37	3.28	5.4
养殖业	1.57	1.56	1.52	2.26
商贸	1.06	2.93	3.47	1.75
电力燃气	3.51	6.34	1.57	0.78
电池环节	2.71	1.74	2.39	3.25
电网设备	1.33	2.3	2.84	1.01
通用设备	2.15	0.85	1.21	2.79
住宅开发	1.99	3.87	0.5	2.27
底盘轮胎及装饰	0.64	5.1	2.55	2.28
环保综合	0.95	0.54	2.15	2.75
化学制品	1.88	3.03	1.91	3.69
家居&服饰	1.12	2.05	3.26	3.08

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600872.SH	中炬高新	1.4	食品饮料		6.29	7.5	21.72	2.26	-13.22	0.7	6.26	4.37
603345.SH	安井食品	1.39	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603817.SH	海峡环保	1.37	电力及公用事业		7.44	-1.23	12.43	0.89	17.86
603387.SH	基蛋生物	1.33	医药		19.75	3.57	16.48	1.39	59.53
600037.SH	歌华有线	1.32	传媒		11.16	1.28	129.2	0.69	847.48	90.18	30.82	27.53
603233.SH	大参林	1.28	医药	连续重仓2期	23.55	3.57	13.31	2.4	29.23	11.13	9.22	6.44
600540.SH	新赛股份	1.28	农林牧渔		34.14	11.05		5.0	90.3
600029.SH	南方航空	1.27	交通运输		-9.46	4.96	30.43	2.53	34.73	-25.57	118.86	43.17
603100.SH	川仪股份	1.26	电力设备及新能源		1.55	-28.69	14.44	1.98	-18.71	7.4	5.66	5.28
600267.SH	海正药业	1.19	医药		39.47	3.57	16.99	1.4	88.84
300556.SZ	丝路视觉	1.19	计算机		4.61	-14.55		5.25	106.13
300169.SZ	天晟新材	1.15	基础化工		2.0	-26.22	52.23	15.81	157.24
002319.SZ	乐通股份	1.12	基础化工		-8.04	-26.22		12.1	96.2
300971.SZ	博亚精工	0.98	机械		-10.97	-22.85	23.35	2.08	19.65
300094.SZ	国联水产	0.98	农林牧渔		11.43	11.05		29.09	16.92
300970.SZ	华绿生物	0.97	农林牧渔		-27.35	11.05	13.27	1.72	472.21
300106.SZ	西部牧业	0.95	农林牧渔		-4.57	11.05		5.52	118.59
002748.SZ		0.95	基础化工		8.11	-26.22	34.97	1.76	89.77
300358.SZ	楚天科技	0.94	医药		7.13	3.57	17.28	1.04	207.82
002313.SZ	日海智能	0.93	通信		23.63	-42.7		35.74	-22.03

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.75	9.36
交易收益		4.91
基础化工	14.33	-0.6	-4.17	-18.2
医药	9.02	1.51	16.71	8.34
农林牧渔	6.61	1.5	22.67	15.44
食品饮料	5.8	0.29	4.98	6.18
机械	5.01	-0.43	-8.56	-19.0
石油石化	4.64	0.34	7.32	14.36
电子	4.3	-0.94	-21.84	-35.72
传媒	4.18	0.76	18.26	3.34
煤炭	4.17	0.4	9.65	18.67
计算机	4.12	0.07	1.6	-13.46
电力设备及新能源	3.98	-0.23	-5.84	-21.5
房地产	3.92	0.65	16.69	6.18
电力及公用事业	3.1	0.28	9.16	2.94
纺织服装	2.65	0.38	14.17	3.31
汽车	2.45	-0.02	-0.81	-5.86
交通运输	2.44	0.08	3.18	9.37
通信	2.31	0.05	2.28	-33.35
有色金属	2.14	-0.24	-11.17	-8.41
商贸零售	1.92	0.14	7.03	8.23
银行	1.47	0.23	15.89	16.76
建筑	1.08	0.04	3.73	-0.95
轻工制造	0.85	0.1	11.96	-1.11
非银行金融	0.76	-0.02	-2.8	-2.06
钢铁	0.69	0.08	12.07	-1.44
家电	0.41	-0.03	-8.16	1.47
国防军工	0.38	-0.03	-6.69	-18.84
消费者服务	0.34	0.05	13.64	10.09
综合	0.25	0.06	22.94	5.25
建材	0.24	-0.02	-7.05	-25.34
综合金融	0.2	-0.0	-0.5	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化