鹏扬均衡成长混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：017702.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：吴西燕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.96%（75.88%）	-5.96%（75.88%）	-16.56%（90.39%）	17.04%（82.16%）	-0.35（69.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.67%（68.82%）	98.58%（68.82%）	-0.77%（94.90%）	10.31%（94.51%）	9.56（79.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.16%（71.57%）	-1.80%（71.57%）	-3.52%（91.76%）	10.70%（95.29%）	-0.17（71.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.94%（88.24%）	-3.68%（88.24%）	-6.22%（95.88%）	9.23%（97.25%）	-0.40（83.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.16%（75.10%）	-19.35%（75.10%）	-13.77%（89.22%）	17.34%（80.98%）	-1.12（59.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.34%（68.63%）	-7.34%（68.63%）	-16.56%（91.37%）	16.19%（84.31%）	-0.45（57.45%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.27%（54.32%）	5.01%（54.32%）	-16.56%（92.35%）	15.18%（88.82%）	0.33（61.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.56%（55.47%）	4.36%（55.47%）	-16.56%（95.29%）	16.29%（87.65%）	0.27（61.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-9.78%（92.29%）	6.20%（95.42%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.38%（63.61%）	8.38%（63.61%）	-15.56%（66.37%）	19.14%（67.48%）	0.44（67.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.64%（19.69%）	13.64%（19.69%）	-10.39%（83.53%）	13.38%（88.63%）	1.02（32.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	5.98	2.79	3.42	9.22
电池环节	2.86	4.73	3.76	13.45
香港互联网	6.03	5.72	5.2	0.0
白酒	2.29	3.4	3.52	0.0
创新药	5.43	3.87	4.18	1.61
家居&服饰	2.85	1.75	2.15	0.0
工程机械	3.46	2.33	2.86	1.21
消费电子	2.93	2.76	3.39	0.0
食品	2.54	2.25	2.76	0.85
香港地产	3.06	3.91	2.44	0.0
纺织制造	1.71	3.73	5.51	0.0
电力燃气	0.66	0.0	0.0	8.16
香港银行	4.98	2.01	1.03	0.0
工业金属	1.12	0.88	2.12	5.1
非白酒	0.58	1.03	1.27	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300270.SZ	中威电子	7.33	计算机		-26.83	-14.55		7.16	84.17
301607.SZ		6.29	电力设备及新能源		-35.37	-28.69	44.93	6.78	195.79	54.07	54.68	37.12
603067.SH	振华股份	5.51	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002245.SZ	蔚蓝锂芯	4.91	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
0586.HK	海螺创业	4.33	香港周期		-29.27	7.48	7.84	0.36
300568.SZ	星源材质	4.13	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
603876.SH	鼎胜新材	3.06	有色金属		-42.52	-16.73	38.9	3.21	163.57	112.04	62.73	32.33
603727.SH	博迈科	2.91	石油石化		14.07	11.57		1.55	-143.03	203.43	136.26	50.86
002579.SZ	中京电子	2.89	电子		-36.49	-41.11	506.39	5.53	-2191.29
300750.SZ	宁德时代	2.82	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688376.SH	美埃科技	2.82	机械		-58.9	-22.85	141.88	8.12	-45.99	91.01	23.51	17.86
603556.SH	海兴电力	2.81	电力设备及新能源		1.08	-28.69	15.75	1.43	-23.18	12.55	9.86	6.47
000690.SZ	宝新能源	2.65	电力及公用事业		10.43	-1.23	9.88	0.81	22.33	2.78	2.96	8.12
002028.SZ	思源电气	2.48	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
002536.SZ	飞龙股份	2.1	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
600674.SH	川投能源	2.07	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
600900.SH	长江电力	2.05	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
300811.SZ	铂科新材	2.04	有色金属		-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49
600885.SH	宏发股份	2.03	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
601101.SH	昊华能源	1.98	煤炭		8.87	12.92	27.37	1.27	29.24	93.72	13.52	7.48

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.43	-3.51
交易收益		10.24
电力设备及新能源	24.97	-4.63	-18.55	-21.5
基础化工	14.46	-2.01	-13.89	-18.2
电子	8.38	-3.35	-39.93	-35.72
计算机	8.33	-1.58	-18.94	-13.46
电力及公用事业	8.16	1.19	14.55	2.94
有色金属	5.1	-1.45	-28.49	-8.41
机械	5.0	-2.21	-44.17	-19.0
香港周期	4.33	-1.27	-29.25	14.99
煤炭	3.63	0.86	23.78	18.67
石油石化	2.91	0.66	22.69	14.36
汽车	2.1	-0.24	-11.51	-5.86
医药	1.61	0.44	27.15	8.34
食品饮料	0.85	0.04	4.57	6.18
交通运输	0.48	-0.2	-40.91	9.37
消费者服务	0.08	0.0	3.37	10.09
香港医药	0.04	0.0	0.83	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化