鹏华新材料混合发起式A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.58%（82.27%）	1.91%（82.27%）	-21.44%（79.43%）	22.95%（74.47%）	0.08（81.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.15%（39.72%）	-25.96%（39.72%）	-5.38%（29.08%）	27.84%（36.17%）	-0.93（42.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.63%（65.25%）	-42.45%（65.25%）	-10.10%（53.90%）	25.97%（39.72%）	-1.63（67.38%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.03%（56.74%）	-25.04%（56.74%）	-16.14%（59.57%）	22.56%（51.06%）	-1.11（58.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-11.92%（73.05%）	-22.49%（73.05%）	-16.15%（82.27%）	23.70%（67.38%）	-0.95（69.50%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.33%（88.65%）	10.33%（88.65%）	-21.44%（79.43%）	22.58%（75.18%）	0.46（88.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	43.74%（77.78%）	19.89%（77.78%）	-21.44%（81.56%）	20.08%（73.05%）	0.99（89.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	38.32%（59.66%）	11.50%（59.66%）	-23.01%（79.43%）	21.41%（67.38%）	0.54（62.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-16.28%（67.77%）	11.60%（75.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.95%（14.05%）	-6.95%（14.05%）	-20.61%（43.80%）	23.87%（40.15%）	-0.29（14.88%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.85%（52.55%）	46.85%（52.55%）	-9.60%（72.34%）	18.30%（68.79%）	2.56（70.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
化学制品	20.04	21.87	24.17	23.52
农化工	19.33	19.3	16.52	21.57
塑料	8.91	9.43	9.37	10.03
贵金属	10.15	8.53	9.61	4.58
橡胶化纤	9.1	7.75	8.4	8.56
石油开采炼化	4.56	0.91	5.07	1.16
工业金属	2.34	7.63	5.64	1.44
化学原料	7.99	3.73	0.0	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
印刷造纸	2.51	1.5	1.11	0.0
能源设备服务	0.0	0.0	0.0	0.0
动力煤	0.86	0.0	0.0	0.0
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
防水耐火材料	2.83	1.36	1.0	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300596.SZ	利安隆	9.44	基础化工	连续重仓7期	-29.44	-26.22	23.14	2.48	23.5	15.04	11.71	8.33
300487.SZ	蓝晓科技	9.19	基础化工	连续重仓9期	13.06	-26.22	33.82	6.73	5.49	25.24	14.83	10.75
603281.SH	江瀚新材	8.65	基础化工	连续重仓2期	-38.8	-26.22	35.69	3.1	-22.86	32.83	14.17	6.52
600389.SH	江山股份	6.85	基础化工	连续重仓5期	-10.3	-26.22	15.02	2.03	38.6	41.72	21.65	15.41
600141.SH	兴发集团	6.6	基础化工	连续重仓3期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
605183.SH	确成股份	4.88	基础化工	连续重仓9期	5.68	-26.22	13.96	1.69	-28.35	24.1	11.98	5.25
603181.SH	皇马科技	4.74	基础化工		-30.58	-26.22	21.35	2.74	5.7	23.97	11.72	5.84
002206.SZ	海利得	3.68	基础化工		-6.77	-26.22	12.07	1.54	-0.66	7.8	4.17	4.26
002258.SZ	利尔化学	3.56	基础化工	连续重仓5期	11.17	-26.22	23.08	1.3	16.48	39.41	14.02	9.03
600988.SH	赤峰黄金	2.46	有色金属	连续重仓9期	52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
000975.SZ	山金国际	2.12	有色金属	连续重仓9期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
600731.SH	湖南海利	1.99	基础化工	连续重仓5期	10.94	-26.22	12.24	0.89	-41.8
002588.SZ	史丹利	1.89	基础化工	连续重仓5期	-12.15	-26.22	8.37	1.2	5.23	9.88	10.93	6.87
000603.SZ	盛达资源	1.44	有色金属	连续重仓3期	12.12	-16.73	26.41	4.56	125.72	103.68	45.45	23.8
600028.SH	中国石化	1.16	石油石化	连续重仓2期	22.73	11.57	15.17	0.66	-0.39	20.47	7.04	4.79
002876.SZ	三利谱	1.03	电子		-11.33	-41.11	120.59	2.55	56.73	82.07	42.69	32.24
688087.SH	英科再生	0.85	电力及公用事业		-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
603599.SH	广信股份	0.52	基础化工		6.92	-26.22	13.35	0.85	-7.5	28.01	7.71	4.96
002497.SZ	雅化集团	0.46	有色金属		-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
688065.SH	凯赛生物	0.23	基础化工		-18.89	-26.22	58.55	1.93	13.56	26.13	10.45	8.08

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	71.89	-3.98
交易收益		0.62
基础化工	62.38	-7.29	-11.68	-18.2
有色金属	6.48	2.62	40.51	-8.41
石油石化	1.16	0.27	23.19	14.36
电子	1.03	-0.16	-15.25	-35.72
电力及公用事业	0.85	-0.05	-6.37	2.94